纪要涉及的行业或公司 * 本纪要涉及多个行业，包括电力设备与输变电、半导体与电子、航空航天与军工、机器人及自动化、新能源、材料、汽车零部件、医药与消费等[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15] * 纪要共提及88家上市公司及其业务要点，信息以个股简介形式呈现[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15] 核心观点与论据 电力设备与智能电网 * 特变电工是我国输变电行业龙头企业，核电站主变市场份额约50%，曾为台山2×175万kW核电厂供应变压器[1] * 宏盛华源是国内规模最大的输电线路铁塔供应商[2] * 思源电气是国内电力设备民企供应商龙头，其参股公司芯云科技研发的ADC芯片是首家适用国内电网稳定装置领域的国产化芯片[3] * 中国西电是国内输配电装备龙头企业，聚焦特高压与智能化输配电成套装备[14] * 保变电气是特高压、核电变压领域龙头[14] * 大连电瓷曾为我国第一条1000kV特高压交流输电工程、世界首条±800kV特高压直流输电工程供应绝缘子[13] * 风范股份专注于1000kV及以下超高压输电线路角塔等产品[15] * 新联电子专注用电信息采集系统，为国家电网、南方电网提供产品[13] * 积成电子是国内为数不多的智能充换电一站式解决方案服务商[3] * 森源电气核心产品覆盖500kV及以下智能高低压开关成套设备[3] * 双杰电气主要产品为40.5kV以下输配电设备[6] * 广电电气聚焦40.5kV及以下电压等级智能输配电成套设备，子公司产品应用于数据中心[2] * 白云电器提供智能电网产品与供电系统方案，长期服务数据中心行业[5] * 四方股份拥有完整的数据中心供配电解决方案[10] * 江苏华辰产品可应用于人工智能服务器或数据中心领域，已获数据中心变压器相关订单[14] 半导体、电子与新材料 * 强瑞技术是台积电CoWoS封装液冷测试设备全球独家供应商[2] * 金海通主营半导体芯片测试设备，预计2025年净利同比增长103.87%-167.58%[2] * 海星股份主营铝电解电容器用电极箔，产品应用于新能源汽车、AI服务器、光伏发电等领域[5] * 博迁新材签订合作协议，估算销售镍粉产品金额43亿至50亿元[7] * 华正新材产品服务于AI算力服务器等领域，开发的无卤素Ultralowloss等级材料可用于下一代AI服务器[14] * 金安国纪是国内覆铜板龙头企业[12] * 胜利精密计划总投资56亿元建设复合铜箔项目，该材料为新型锂电池负极集流体材料，已送样多家客户[7] * 恒大高新的硅碳负极材料可提升新能源电池能量密度和快充性能[9] * 福莱新材子公司拥有柔性传感器专利，电子皮肤可用于人形机器人；其电子级功能材料应用于苹果、华为、三星等品牌手机[11] * 美克家居拟收购的万德溙主营高速铜缆及LOOPBACK智能回环测试模块，产品应用于服务器集群[11] * 渤海化学参与COFs全球首次吨级量产发布会[12] 航空航天、军工与高端制造 * 图南股份专注高温合金材料及制品，产品广泛应用于航空发动机、燃气轮机、航天领域热端关键部件[1] * 航发动力是国内唯一能够研制全谱系军用航空发动机的企业[12] * 航发控制是国内主要航空发动机控制系统研制生产企业[12] * 航发科技主营业务为航空发动机及燃气轮机及零部件的研发、生产与销售[5] * 万泽股份子公司与西门子能源签订三年框架采购协议，提供高温合金精密铸件，主要应用于燃气轮机热端部件[7] * 北摩高科全电刹车技术已应用于航空航天装备，填补国内短板[6] * 洪都航空主导制造国产"利剑"隐身无人攻击机[5] * 航亚科技拟在新加坡设子公司、马来西亚设孙公司，投资金额不超7000万美元，应对全球航空供应链挑战[2] * 中航机载主营航空电子产品，提供航空电子系统整体解决方案[2] * 九鼎新材是国家航空航天特种玻纤布定点企业[11] 机器人、自动化与人工智能 * 五洲新春在机器人减速器轴承领域研发成功RV减速器轴承和谐波减速器柔性轴承，已向国内知名企业送样[2] * 日盈电子压阻式电子皮肤样品研发成功，加快人形机器人柔性线束等相关产品布局[4] * 标准股份在自动化领域围绕汽车内饰研发机械臂3D机器人缝纫项目，已完成试缝测试[4] * 欧科亿的旋风铣刀具、齿轮滚齿刀具已用于人形机器人传动系统核心部件加工，通过部分客户验证并小批量供货；2025年净利润同比预增67.53%—91.96%[12] * 东睦股份已布局适用于人形机器人、四足机器狗等领域的轴向磁通电机[13] * 华明装备的"双机器人等离子切割装备研发"项目采用两台五自由度机器人并行切割[13] * 中捷资源子公司与复旦大学共建联合实验室，探索机器人技术在工业缝纫领域的应用[6] * 胜通能源控股股东将变更为七腾机器人[6] * 浙江仙通以4000万元获浩海星空10%股权，并控股51%设立合资公司，建设机器人整机生产基地[3] * 铁流股份空心电机轴处于客户产品开发阶段，子公司在智能机器人等领域已有投入[13] * 巨人网络旗下游戏推出深度融合AI大模型的原生玩法[10] * 新里程旗下全部医院已上线或接入DeepSeek，患者端15.2万人次使用AI报告解读，医护端病历质量提升2.5个百分点，护理评估时长缩短5%-10%[10] * 天地在线收购佳投集团100%股权，标的核心为自主研发的ADX广告交易系统，运用大数据及算法提供精准营销服务[4] 新能源（光伏、风电、储能、核电） * 亿晶光电主要业务涵盖电池制备、组件封装、光伏发电等环节，现有5GW电池和5GW组件产能[9] * 乐通股份投资建设年产4.8GW高效异质结电池+4.8GW电池组件项目，总投资约50亿元[14] * 汉缆股份是海上风电产业海缆产品主要供应商之一[2] * 中闽能源是福建省最早介入风电项目前期工作和开发建设的风电企业之一[9] * 九鼎新材的玻璃纤维复合材料可应用于风电机舱罩和叶片[11] * 山高环能主要产品工业级混合油(UCO)是生物航煤的重要原料[7] * 特变电工具备大型核电站输变电设备生产能力[1] * 保变电气是核电变压领域龙头[14] * 积成电子是智能充换电解决方案服务商[3] * 海星股份产品应用于光伏发电[5] * 恒大高新的硅碳负极材料应用于储能系统[9] * 华正新材的铝塑膜产品正拓展固态和半固态电池应用场景[14] 汽车与交通 * 浙江仙通是中国本土汽车密封条行业第一梯队成员，为华为独家供货全车密封条[3] * 中国汽研是我国汽车测试评价及质量监督检验技术服务主要供应商，年报净利润10.6亿，同比增长17.85%[6] * 勤上股份研发出以路灯为载体的智慧城市、智慧交通相关产品，智慧灯杆是实现车路云一体化的载体之一[6] * 一彬科技主要产品为汽车塑料件、金属件及配套模具[12] * 和晶科技为汽车电子等多行业提供智能控制器产品[8] 医药、消费与其他 * 利尔化学是国内草铵膦、毕克草和毒莠定龙头，毕克草和毒莠定原药产销量全国第一、全球第二[5] * 广东明珠参股公司珍珠红酒业生产米香型白酒；预计前三季度净利润同比增长858.45%—1071.44%[7] * 泉阳泉是吉林省市场占有率第一的饮用水品牌[6] * 延江股份是国内打孔无纺布龙头企业，产品应用于婴儿纸尿裤[9] * 新里程全面拥抱AI构建智慧医疗生态[10] * 汉商集团旗下医院开展夫精人工授精、体外受精-胚胎移植等四大辅助生殖技术[10] * 天目药业是全国第一家中药制剂上市企业[10] * 奥康国际定位中高端商务时尚的国内皮鞋龙头[9] * 大连圣亚景区项目分布于大连、哈尔滨[7] * 九华旅游旗下九华山风景区是首批国家5A级旅游景区[10] * 广百股份是广州地区最大百货连锁零售企业，间接参股中科宇航[13] * 嘉美包装控股股东拟变更为逐越鸿智，追觅科技创始人俞浩将成为新实控人[14] * 云图控股是复肥行业生产基地最多的供应商之一[7] * 新乡化纤是国内最大粘胶长丝生产企业，粘胶长丝出口量占全国出口总量约40%[15] * 沧州大化成为国内首家连续生产法生产共聚硅PC的企业，填补国内空白；拥有烧碱产能16万吨/年[3] * 双星新材是全球BOPET行业龙头，聚酯薄膜市占率连续多年位居全球第一[9] * 昊华科技是国内氟化工龙头企业[7] 其他重要内容 * 越秀资本的控股子公司越秀产业基金投资了中科宇航、航天飞鸿、微纳星空等一批航天行业项目[15] * 向日葵立案重组终止，此前股价连续大跌[12] * 四川黄金[5]、招金黄金[7]主要从事金矿采选及销售业务 * 锋龙股份控股股东向优必选转让29.99%股份，同时发出部分要约收购[5] * 百通能源于2025年6月成立北京百通图达铝业科技公司，布局电解铝业务[6] * 成都路桥地处四川，从事公路工程施工行业30余年[13] * 宝钢包装是宝武钢铁集团旗下企业，国内专业生产快速消费品金属包装的龙头企业之一[14] * 国电南自是能源电力及工业控制领域卓越的IT企业和电力智能化领军企业[10] * 许继电气是国内最大的输变电装备制造和系统集成企业之一[10]