纪要涉及的行业或公司 * 行业：AI推理时代的存储行业，特别是与“以存代算”趋势相关的领域[1] * 公司： * 存储原厂：美光、海力士、三星[2] * 存储模组：闪迪、香农芯创、开普云、德明利[2] * 相关芯片：帝科股份[2] * CPU：海光信息、禾盛新材[2] * 设备、封测及材料：雅克科技、佰维存储、长电科技、华源控股[2] 核心观点和论据 * 核心趋势：AI进入推理时代，存储成为核心瓶颈，“存力之争”已经到来[1] * 核心逻辑：在AI应用商业化落地阶段，存储性能直接决定推理的效率和结果[1] * 需求驱动因素： * 推理端上下文数据量呈线性增长，AI Agent商业化需要更强的长上下文记忆能力[1] * 现有GPU搭配HBM的方案在处理任务和效率上存在限制[1] * 对算力、长记忆和强推理的需求，催生了“以存代算”的大趋势[1] * 技术路径：结构化内存及基于CXL（Compute Express Link）标准的内存池化技术成为必要选择[1] 其他重要内容 * 市场表现：美股存储板块持续强势并创下新高，反映了市场对存储行业在AI时代前景的乐观预期[1] * 产业信心：海外各家公司投资存储的“信心和决心写在脸上”，表明资本正积极布局该赛道[1] * 具体技术关注点：提到了KV Cache（键值缓存）这一在大型语言模型推理中至关重要的存储和优化技术[1] * 业绩亮点：帝科股份在第四季度利润超预期，且与CXL技术相关[2]