纪要涉及的行业或公司 * 行业：半导体存储行业、人工智能（AI）推理与计算基础设施行业[1] * 公司： * 存储原厂：美光、海力士、三星[2] * 存储模组/相关：闪迪、香农芯创、开普云、德明利[2] * 芯片：帝科股份[2] * CPU：海光信息、禾盛新材[2] * 设备、封测及材料：雅克科技、佰维存储、长电科技、华源控股[2] 核心观点和论据 * 核心趋势：AI发展进入“推理时代”，存储（存力）成为核心瓶颈与关键竞争领域，“以存代算”成为大趋势[1] * 核心论点一：在AI推理应用商业化落地阶段，存储性能直接决定AI应用的效率和结果[1] * 核心论点二：AI Agent等应用的发展，对长上下文记忆能力提出更高要求，导致Kv cache（键值缓存）随上下文数据量线性增长，进一步加剧对存储的需求[1] * 核心论点三：当前依赖GPU和HBM（高带宽内存）的架构在处理复杂任务时存在能力和效率限制，结构化内存及基于CXL（Compute Express Link）技术的内存池化成为必要选择[1] * 市场表现：美股存储板块持续走强并创下新高，反映了市场对“以存代算”趋势的认可[1] * 产业动态：海外科技公司正大力投资存储，其信心和决心明确，表明行业正深度参与AI推理基础设施的构建[1] 其他重要内容 * 投资关注方向：纪要列出了从存储原厂、模组、芯片到CPU、设备封测等全产业链的多个关注标的[2] * 具体公司信息：提及帝科股份2023年第四季度利润超出市场预期，并与CXL技术相关联[2]