纪要涉及的行业或公司 * 行业：人形机器人行业[1][2][3] * 公司：铁流股份、日盈电子、新时达、拓普集团、丰茂股份、恒辉安防、美瑞新材、纽泰格、小鹏汽车[1][2][3] 核心观点与论据 * 铁流股份：凭借德国同源技术切入高精密赛道，已向特斯拉Optimus核心供应商三花智控供货，并与北美Tier1客户深度接洽 实控人通过并购导轨/丝杆核心资产，全面投入机器人业务[1] * 日盈电子：已具备对接特斯拉机器人手部覆盖件的卡位优势，并新增身体仿生包覆件研发需求 公司在压阻式和光电式触觉传感器方面有技术储备，近期将前往美国送样 公司采用3D打印TPU材料制作关节保护件，可减震减重，正在送样对接[1] * 新时达：海尔已成为公司实控人，公司已公告拟向海尔定增 公司人形机器人整机布局正从场景验证加速迈向量产阶段[2] * 拓普集团：与客户从直线执行器开始合作，后续启动了旋转执行器、灵巧手电机等产品的研发，已多次送样，项目进展迅速 公司积极布局机器人躯体结构件、传感器、足部减震器、电子柔性皮肤等，形成平台化产品布局[2] * 丰茂股份：与谐波减速器龙头达成重要合作，率先落地谐波密封圈，单台价值量超过1000元人民币，后续将落地其他部件 公司在12月中旬直接对接特斯拉，推动机器人结构密封件合作，持续送样中[2] * 恒辉安防：在机器人领域多线并行推进开发应用，包括机器人传动腱绳、柔性关节保护件、皮肤衣、皮肤手套等[2] * 美瑞新材：目前国内唯一一家以TPU为主营业务的上市公司，TPU产品销售占比达到90%以上[2] * 纽泰格：公司布局行星滚柱丝杠以及热塑性聚氨酯等环节 2025年10月，公司与巴斯夫签署合作协议，开发适用于机器人关节、结构件、减震部件以及电子皮肤等具身智能和商用机器人关键部件[2] * 小鹏汽车：小鹏汽车董事长何小鹏宣布，采用汽车标准研发的ET1版本人形机器人已顺利落地，标志着小鹏在推进人形机器人规模化量产方面迈出了重要一步[3] 其他重要内容 * 信息性质说明：文档内容为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议[1] * 供应链合作动态：多家公司（铁流股份、日盈电子、丰茂股份）提及与特斯拉或其供应链（如三花智控）的直接或间接接洽、送样及合作进展[1][2] * 材料与技术应用：TPU（热塑性聚氨酯）材料在关节保护件（日盈电子）、电子皮肤（纽泰格）等环节被多次提及，美瑞新材作为主要TPU供应商被关注[1][2] * 零部件价值量：丰茂股份为谐波减速器提供的密封圈，单台价值量超过1000元人民币[2]