纪要涉及的行业或公司 * 行业：新能源行业（涵盖电动车产业链、光储产业链）[1] * 公司： * 电动车产业链：宁德时代、亿纬锂能、零跑汽车、蔚来、小米汽车、鸿蒙智行、盐湖股份、大中矿业、厦钨新能、璞泰来、东风汽车[2][3] * 光储产业链：阳光电源、思源电气、四方股份[4] 核心观点和论据 * 核心投资主线：聚焦于涨价环节与AI+ 领域，其中碳酸锂、AIDC、AI应用是核心关注点[1] * 电动车产业链结构性向好： * 下游需求强劲：多家新势力车企设定2026年高增长销量目标，如零跑汽车目标100万辆（同比增约67.6%）、蔚来目标45.64万-48.9万辆（同比增40%-50%）、小米汽车目标55万辆（同比增约34%）、鸿蒙智行目标100万-130万辆（上限同比增约120%）[2] * 锂电池产量高增：2025年全球锂电池产量达2297GWh，同比大增48.5%，其中动力电池（1495GWh，+40.5%）是核心增量，储能电池（636GWh，+92.7%）份额突破27%[2] * 产业链合作深化：宁德时代与中国长安汽车签署五年深化战略合作备忘录，重点攻坚换电出行、智能汽车机器人、飞行汽车、具身智能等前沿领域[2] * 上游碳酸锂供需向好： * 产量增长：2025年中国碳酸锂产量达97.63万吨，同比增长49%[3] * 供应结构变化：锂辉石系产量占比上升，云母产量因政策调整大幅回落[3] * 未来展望：预计2026年碳酸锂市场将维持紧平衡，价格中枢上移[3] * 产能扩张：大中矿业拟投资36.88亿元建设锂矿采选尾一体化项目，达产后年产约8万吨碳酸锂[3] * 固态电池进展：全球固态电池迈入“工程化-产业化”关键窗口期，东风汽车固态电池已启动极寒冬测[3] * 光储产业链受电网投资与AI驱动： * 电网投资加码：国家电网宣布“十五五”期间（2026-2030年）固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”时期增长40%[4] * 核心目标：助力2030年前全社会碳达峰，初步建成新型能源体系[4] * 智能微电网成为重点：2026年核心方向，通过储能技术（尤其是构网型储能）解决新能源消纳与偏远地区供电可靠性问题[4] 其他重要内容 * 报告类型为周度展望系列，发布时间为2026年1月23日[1]