涉及的行业与公司 * 行业：半导体设备、先进封装、PCB设备、燃气轮机、新能源装备、液冷技术、工业相机与量检测设备[1][2][9][13][15][16] * 公司：新奇威装、艾克光电/艾科光电、凯格精机、大族激光、杰瑞股份、万泽股份、联德股份、常宝股份、奥特维、帝尔、宏盛股份、冰轮环境[1][2][9][14][15][16][17] 新奇威装业务要点 * 先进封装设备业务：需求旺盛，2025年签订10台订单，预计2026年交付20台并确认15台，2027年40台，2028年80台[1][2] 设备单价从最初的1200万元人民币上涨至1700-1800万元人民币，仍有上涨空间[1][2] 2026年该业务预计贡献收入近3.5亿元人民币，净利润1.4亿元，净利率约40%[1][2] 2028年净利润预计增至5.6亿元[1][2] * 激光直写纠偏设备：主要用于硅桥贴装纠偏，国内市场需求大[3] 主要客户为国内头部企业，通过泉州和绍兴两家设备公司采购，占据2026年一半以上订单量[1][4] 预计到2028年累计扩展800万颗，对应200台设备需求[3] 公司正积极拓展台湾市场[1][4] * PCD业务：包括曝光机和激光钻孔设备[5] 曝光机预计2025年底交付620台，其中四季度交付200台，加速交付将支撑2026年一季度收入不低于4亿元人民币[5] 2026年全年计划交付900-1000台曝光机，单价约210-220万元人民币，总收入约20亿元人民币，利润有望达5亿元[1][6] 激光钻孔设备2026年计划交付70-100台，已获30多台订单，预计带来3-4亿元收入，6000-8000万元利润[1][6] * 财务与市值预期：2026年公司预计总利润约6.5亿元人民币，其中半导体与先进封装业务总收入约5亿元[1][7] 当前市值250亿元人民币，其中PCB业务贡献约200亿元[3] 未来整体市值预期达350-400亿元人民币，半导体与先进封装业务预计带来150-200亿元市值增长[1][8] 先进封装业务部分尚有100-150亿元市值未被完全反映[3] PCB设备行业及相关公司 * 行业增速：PCB设备行业2026年增速接近50%[2][9] * 凯格精机：预计2026年实现4亿元利润，目前估值较低，有望修复至150亿元市值[2][9] * 大族激光：业绩指引乐观[2][9] 艾克光电/艾科光电业务要点 * 产品与客户：在工业相机及智能对焦系统等高端产品上表现出色，客户包括中科飞测、精测电子等[2][10] * 市场空间：PCB、锂电、医药等每个细分市场空间均不小于10亿元，总计可达30-40亿元人民币[10] 半导体量检测设备市场容量可达30-40亿元[2][10] * 财务表现：半导体量检测设备业务毛利率超60%，净利率30%-40%，可带来10-12亿元利润空间[11] 2026年订单量预计增长50%以上，PCB领域和新能源业务（预计翻倍）为主要驱动力[12] 2026年利润（不考虑股权激励）至少达1亿元，结合30倍市盈率，市值有望达130-140亿元[12] 燃气轮机市场及相关公司 * 市场前景：美国能源局预测未来五年缺电情况可能增加30-100倍，推动燃气需求[2][13] 预计2026年燃机订单达300GW[2][13] 天然气发动机市场也在快速发展[13] * 相关公司：杰瑞股份、万泽股份（市值120多亿，有望达200亿）、联德股份（估值20倍）、常宝股份（市值80多亿，2026年利润预计6.5亿元，13倍估值）均具投资潜力[2][14] 新能源装备与液冷技术公司 * 奥特维：产品包括光模块设备、超快激光端口设备、玻璃基板DDD设备等，业务布局广泛，2026年产品能实现110个视频销售目标，当前200亿元市值具备弹性[15][17] * 帝尔：在太空光伏等新兴领域布局[15][17] * 宏盛股份：利润弹性大，2026年利润可能是去年的三四倍，已进入Meta、AWS、谷歌等海外供应链，预期市值120-150亿元[16][17] * 冰轮环境：近期股价下跌，但估值低且处于增量市场[16][17]