纪要涉及的行业或公司 * 贵金属/有色金属行业：涉及黄金、白银、钨、锡等细分领域[1][2][4] * 生物医药行业：涉及病毒检测、疫苗、生物制品等公司[6] * 太空光伏行业：涉及光伏组件、材料及系统集成公司[6] * 商业航天行业：涉及航天材料、卫星应用等公司[7] * 算力与云计算行业：涉及云计算服务、数据中心、光通信等公司[7][8] * 机器人行业：涉及机器人零部件及整机公司[7] * 油气行业：涉及石油天然气勘探开采公司[7] * 化工行业：涉及基础化工产品公司[7] 核心观点和论据 * 贵金属/有色金属板块表现强势 * 核心观点：贵金属及部分小金属价格大幅上涨，带动相关板块走强[1][2][4] * 论据： * 现货黄金日内大涨2.29%，突破5100美元/盎司，盘中涨幅超110美元[1] * 近两周，黑钨精矿价格上涨11.43%至53.60万元/吨，仲钨酸铵价格上涨12.06%至79.00万元/吨[2] * 近两周，SHFE锡上涨21.85%至42.96万元/吨，LME锡上涨21.73%至5.42万美元/吨[4] * 钨供给端因开采指标缩减、矿山放缓生产而收紧[3] * 锡供给端因刚果（金）主要矿区安全形势恶化而面临压力[5] * 需求端，PCB刀具需求景气，AI等新兴领域对锡需求表现优异[3][6] * 生物医药板块受疫情事件催化 * 核心观点：印度尼帕病毒疫情引发市场对检测、疫苗等领域的关注[6] * 论据：1月下旬印度西孟加拉邦突发尼帕病毒疫情，已造成多名医护人员感染，泰国、尼泊尔紧急升级防控[6] * 太空光伏与商业航天前景广阔 * 核心观点：太空光伏需求受商业航天规模化部署带动，商业航天市场空间巨大[6][7] * 论据： * 马斯克表示SpaceX及Tesla目标在美国建设100GW光伏产能[6] * 机构指出我国提交超20万颗卫星星座申请，将直接带动太空光伏长期需求[6] * 银河航天徐鸣表示，2035年全球太空经济将达1.8万亿美元[7] * 算力基础设施需求旺盛，成本上升 * 核心观点：算力需求推动云计算服务价格上涨，光通信光纤供应趋紧[7][8] * 论据： * 亚马逊云科技（AWS）上调其EC2机器学习容量块价格约15%，其中p5e.48xlarge实例每小时费用由34.61美元涨至39.80美元[7] * G.652.D光纤市场平均价连续两个季度上涨，2025年第四季度出现显著价格上涨与供应紧张，部分大厂库存已无法满足自身订单[8] * 机器人产业获重要场景合作 * 核心观点：机器人公司与大型活动达成战略合作，关注度提升[7] * 论据：魔法原子成为中央广播电视总台《2026年春节联欢晚会》智能机器人战略合作伙伴[7] * 油气价格受极端天气影响 * 核心观点：美国冬季风暴推升天然气价格[7] * 论据：受冬季风暴影响，美国天然气期货价格自2022年以来首次突破每百万英热单位6美元[7] 其他重要内容 * 宏观与市场信息： * 加快培育服务消费新增长点相关政策文件近日将推出[1] * 1月26日，沪指跌0.09%，深证成指跌0.85%，创业板指跌0.91%，科创50跌1.35%[1] * 沪深京三市成交额接近3.3万亿元，较上一交易日放量近2000亿元[1] * 技术路径提及：太空光伏面临从高效砷化镓到规模化硅基HJT，再到远期钙钛矿叠层的技术迭代路径[6] * 企业动态： * 蓝箭航天朱雀三号总设计师表示，2026年将从三个方面为返回一子级的重复使用技术开展验证[7] * 腾讯马化腾谈AI应用元宝春节分10亿元现金活动，希望重现当年微信红包盛况[7]