纪要涉及的行业或公司 * 行业：云计算与人工智能（AI）算力服务行业[1] * 公司：阿里巴巴、腾讯控股、百度集团、金山云、顺网科技[2] 核心观点与论据 * AWS涨价事件与动因：AWS近期对AI算力服务EC2机器学习容量块进行了约15% 的价格上调[1] 此次涨价反映了上游硬件成本上涨传导，同时确认了下游需求强劲[1] * 对国内云厂的启示与逻辑：上游硬件成本上涨传导，叠加部分GPU资源仍供给紧张，国内云厂对部分产品调整价格策略逻辑成立[1] 对于国内，大厂今年加大AI超级入口投入或加快应用普及，需求端的提价空间逐渐增大[1] * 国内市场的竞争与观察重点：但国内云厂竞争更为激烈，后续除观察收入增速，也需关注利润率变化[1] * 国内云厂长期利润率提升路径：自研芯片降低成本，全栈AI提升粘性[2] 能做更高利润率的SaaS，出海做大收入空间[2] * 相关标的公司的核心优势： * 阿里巴巴：国内云厂领军，全栈AI强技术能力，平头哥自研芯片成本优势大[2] * 腾讯控股：25年腾讯云扭亏为盈，差异化竞争，类SaaS产品贡献1/4收入[2] * 百度集团：全栈AI，控股昆仑芯[2] * 金山云：小米金山系核心云厂[2] 其他重要内容 * 其他提及的标的：顺网科技[2]