行业与公司 * 行业：卫星通信/卫星互联网 * 涉及公司/实体：欧盟、德国（联邦国防军）、莱茵金属（德国最大军工企业）、不来梅轨道高科技公司、SpaceX * 涉及A股产业链公司：信维通信、通宇通讯、中国卫星、海格通信、北斗星通、硕贝德、华测导航、盟升电子、航天电子、烽火通信、上海瀚讯、臻镭科技、新光光电、钧达股份、迈为股份、东方日升、连城数控[2] 核心观点与论据 * 欧盟启动政府卫星通信计划，推动自主化 * 欧盟正式启动政府卫星通信计划，旨在汇集27个成员国的现有卫星资源[1] * 核心目标是摆脱对外国供应商的依赖，确保应急服务、警务和军事行动等关键业务的通信安全[1] * 该计划是欧盟第三个卫星通信星座项目IRIS²的关键先导，目前已覆盖5国8颗卫星[1] * IRIS²预计将于2029年推出首批服务，并计划将覆盖范围逐步拓展至全球[1] * 德国军工巨头联手打造本土军用“星链” * 德国最大军工企业莱茵金属拟与不来梅轨道高科技公司联合竞标，为德国联邦国防军提供类似美国“星链”的卫星互联网服务[2] * 该合同价值可能达数十亿欧元[2] * 旨在为德军在近地轨道打造安全的军用级卫星通信网络[2] * 卫星互联网成为国家关键基础设施，产业链存在投资机会 * 欧洲卫星通信星座（IRIS²）与德国军用版“星链”计划相继启动，标志着卫星互联网已正式成为国家关键基础设施[2] * 看好参与国内卫星互联网建设的潜在供应商，以及能够对标海外军工级标准的卫星总装及安全通信载荷的核心产业链[2] 其他重要内容 * 风险提示：火箭发射进度不及预期，商业落地不及预期[2]