涉及的行业与公司 * 行业：云计算、AI应用、算力硬件、半导体设备、贵金属、超硬材料、存储芯片、半导体封装、光模块、商业航天、脑机接口[1] * 公司：易方达基金、中微半导、国科微、美光科技、三星电子、台积电、谷歌云、亚马逊云科技、阿里、摩根士丹利、花旗、加拿大皇家银行、西安电子科技大学、中国科学院国家空间科学中心、中国商飞、海南国际商业航天发射有限公司[1][2][4][5][6][7] 核心观点与论据 * 贵金属价格大幅上涨，机构持续看多 * 现货黄金收涨3.3%，报5180.2美元/盎司；现货白银收涨7.92%，报112.16美元/盎司[1] * 摩根士丹利认为金价尚未见顶，看涨情景下，下半年黄金目标价为5700美元/盎司[5][6] * 花旗上调白银目标价至每盎司150美元[6] * 加拿大皇家银行表示，黄金涨势仍有空间，年底甚至上探7100美元[6] * 存储芯片行业景气上行，价格与投资齐升 * 中微半导对MCU、Norflash等产品涨价15%~50%[2] * 国科微对合封512Mb、1Gb、2Gb的KGD产品分别涨价40%、60%、80%[2] * 三星电子在第一季度将NAND闪存的供应价格上调了100%以上[2] * 美光科技计划未来十年在新加坡投资约240亿美元建设NAND闪存制造厂，预计2028年下半年投产[2] * AI算力需求驱动云计算与硬件产业变革 * 云计算定价逻辑转变：谷歌云两大板块开启涨价，最大涨幅达100%；亚马逊云科技上调其EC2机器学习容量块价格约15%[2] * 算力基础设施投资：上海将适度超前建设智算基础设施[5] * 光模块市场增长：受AI驱动，2025年数通光模块市场营收预计超180亿美元，相干光模块营收达近60亿美元[5] * 半导体设备需求提振：AI算力需求、存储芯片周期上行及先进封装技术渗透，共同推动半导体设备需求[5] * AI技术应用与模型持续突破 * 开源AI项目Clawdbot上线不到1个月获57.6K+星标、6.9K+复刻量[4] * DeepSeek发布VLM架构重磅突破[4] * 阿里千问最新推理模型在多项关键性能基准测试中超过GPT-5.2、Claude Opus 4.5和Gemini 3 Pro等顶尖模型[4] * 先进制造与前沿科技动态 * 半导体制造：预计到2028年台积电将削减15%-20%成熟制程产能，腾挪资源支持先进封装[2] * 超硬材料：成功研制出高性能单晶金刚石辐射探测器，提升了电极键合可靠性、辐射耐受性和高温工作稳定性[6] * 商业航天：马斯克计划未来4-5年通过星舰每年部署100GW数据中心，发射100万吨卫星；星舰V3原型机计划约3月上旬进行首次试飞[6][7] * 脑机接口：2026脑机接口开发者大会将于2月举办，旨在推动技术从实验室走向商业化应用[7][8] 其他重要内容 * 原油价格上涨：受伊朗局势影响，WTI 3月原油期货收涨2.9%，报每桶62.39美元；布伦特3月原油期货收涨3.02%，报每桶67.57美元[1] * 美股市场表现：美股三大指数涨跌不一，标普500指数创收盘新高；纳斯达克中国金龙指数收涨0.48%[1] * 基金动态：易方达黄金主题LOF自1月28日起暂停A类人民币份额申购及定期定额投资业务[1] * 公司收购：拟5.2亿元收购广东长兴半导体60%股权，预计其存储芯片业务将对公司营业收入增长带来贡献[2] * 飞机制造：中国商飞今年将适度提高C919窄体客机的产量和交付量，目标是交付28架或更多[6] * 航天发射采购：海南商业航天发射场发布2026至2028年度发射任务液态甲烷、氦气、液氧液氮采购招标，合计预算约2.2亿元[6] * 欧盟卫星通信：欧盟正式启动各成员国政府卫星通信计划[6]