涉及的行业与公司 * 人工智能 (AI) * 公司: 谷歌 (Google Cloud)、Meta、康宁、Deepseek、千问、kimi、腾讯、百度智能云、字节跳动、超赢钻石科技[1][2] * 行业动态: 云服务与AI基础设施涨价、AI数据中心投资、AI模型发布、算力网络技术突破、AI应用与硬件产品进展[1][2] * 半导体 * 公司: 美光、三星电子、SK海力士、苹果、中微半导[2] * 行业动态: 存储芯片厂商投资与扩产、内存价格谈判上调、电子板块通胀、MCU等产品涨价[2] * 卫星通信 * 公司: SpaceX (星舰/星链)、德国军工巨头[2] * 行业动态: 星舰发射计划、星链订单创新高、本土版星链计划[2] * 储能 & 氢能 * 行业动态: 下游项目延期观望、电池价格预期回落对项目IRR的影响、大型氢能项目备案[2][3] * 市场与策略 * 市场动态: 主要指数减仓比例差异、市场成交量变化、板块轮动与领涨情况[4][5][6][7] 核心观点与论据 * 人工智能行业趋势 * 云服务与AI基础设施涨价潮: 谷歌宣布5月1日起对Google Cloud、CDN Interconnect、Peering与AI及计算基础设施服务涨价，其中北美地区价格原地翻倍[1] 国内大型云服务提供商(CSP)已事实涨价，中小厂商对新客户也有涨价趋势，基于CPU的通用云服务同样存在调价趋势[1] * AI投资与需求旺盛: Meta拟为AI数据中心光纤电缆向康宁支付高达60亿美元[1] 卖方观点认为AI闭环加速，Agent及超长上下文将显著带动Scale Up(纵向扩展)的需求[2] * AI模型与应用快速迭代: Deepseek发布新模型，在复杂图片处理上优于传统视觉-语言模型，此外千问、kimi等也发布了新模型[1] 字节跳动AI眼镜据传已敲定“春节前后”的时间节点[2] 腾讯计划扩展中东云业务，百度智能云将AI相关收入增速目标上调至200%[2] * 算力与散热技术进展: “鹅厂网事”公众号称NPO技术突破算力互联密度，为构建Scale up网络提供解决途径[1] 超赢钻石科技展示带有NVlogo的“钻石铜散热”产品，美日两国拟投资合成钻石生产[2] * 半导体行业动态 * 资本开支与产能扩张: 美光宣布未来十年向新加坡追加投资240亿美元，建设新的NAND闪存晶圆厂[2] * 存储芯片价格上涨: 三星电子、SK海力士与苹果谈判，计划大幅上调LPDDR内存的价格[2] 卖方观点指出电子板块出现全面通胀[2] * 芯片产品提价: 中微半导即日起对MCU、Norflash等产品进行价格调整，涨价幅度15%~50%[2] * 卫星通信领域进展 * 技术迭代与需求旺盛: 马斯克表示星舰V3版6周后发射，用于运送新一代星链卫星上天[2] 有观点指出Starlink一月份订单数据在当月未过完时已创历史新高[2] * 军事应用拓展: 德国军工巨头计划为德军打造本土版“星链”[2] * 储能与氢能行业观察 * 下游观望情绪: 卖方指出下游部分开发商提及项目延期，希望等待三月抢出口退税结束后，或下半年电池产能投放后价格下降[2] * 成本敏感度: 若电池价格从17万回落到12-15万，可能影响项目成本1-4分钱不等，影响内部收益率(IRR)约0.5-1个百分点[2][3] * 项目投资: 有109亿氢能项目备案[3] * 市场资金与板块表现 * 资金流向差异: 近期市场减仓比例在不同指数间分化明显，上证50和沪深300实际减仓比例不到40%，中证1000和双创抛售比例超过50%，中证500减仓比例最低，约20%左右[4] * 成交量收缩: 当日成交28950亿，较前一日缩量3532亿[5] * 板块轮动领涨: 电子(受半导体涨价、设备修复、AI等因素驱动)、通信(AI飞轮转动)和军工(卫星反弹)领涨[6] 整体市场呈现板块轮动格局，AI、涨价(化工、有色)、半导体、卫星、机器人等题材轮动[7] 其他重要内容 * 策略观察视角: 市场盘中承接力被感知较强，尾盘出现打压迹象[5] 题材情绪企稳修复，轮动节奏明显，AI仍是重点，其“飞轮”效应被多次提及[7] * 散热材料潜在发展: 合成钻石生产获得美日两国投资意向，可能与高端散热需求相关[2]