纪要涉及的行业或公司 * 行业：柴油及燃气发电机制造业，特别是大功率发电机组，主要应用于数据中心、厂矿区[1] * 公司：上柴股份（AIDC），及其合资公司[1] 核心观点与论据 产品与技术 * 公司自主研发的12VK系列柴油发电机功率段为1,300-2,200千瓦[1][3]，主要应用于厂矿区和数据中心[1] * 公司正在研发大缸径燃气电站发动机，型号为12VK，预计2026年下半年投产[2] * 从柴油发电机改造成燃气发电机技术难度相对较低，主要更换进气系统并去掉燃油系统，改造周期约8个月[1][6] * 合资公司计划于2026年六七月份引进三菱技术许可，生产1,800-2,500千瓦燃气发电机，但整机仅限国内销售[1][5][11] * 自主研发的燃气发电机产品在国内外销售无限制[1][11] 市场与销售 * 数据中心需求：2026年预计国内数据中心需求12VK系列柴油机400台，16VK系列100台，出口北美数据中心12VKT系列100台，总计600-700台[19] * 北美市场：北美因页岩气储量丰富，燃气发电机市场潜力较大[10]；2026年预计向北美出口柴油发电机100台[1]；预计2027-2028年间，每年向北美市场出口天然气发动机可能达到300台[20] * 销售模式与价格：公司柴油发电机销售以整机为主，占比约5/6，机组销售占比约1/6[22]；国内12VK系列柴油机单价约105万元[1][18]；出口价格因售后和关税等因素，较国内价格上涨约20%[1][24]；同功率段燃气发电机比柴油机价格低10%-15%[1][17] * 客户分布：国内客户包括科泰、泰豪等基础公司，以及数据中心、三大运营商和大型互联网公司[23]；海外市场主要销往欧洲、土耳其、中东及俄罗斯等地[12][23]，北美市场目前通过中间商以短轴形式合作，使用合作方品牌销售，暂无扩展客户计划[1][9][10] 竞争与供应链 * 自主 vs. 合资品牌：自主品牌在排放升级和技术升级能力上更具优势（采用共轨技术），而合资品牌在市场接受度和品牌溢价方面有优势[1][25] * 供应链情况：国内大缸径柴油发动机缸体毛坯供应能力存在问题[1][26]；合资产品的关键零件（机械泵）依赖日本进口，增长能力有限[26] * 成本与定价：合资公司1.8兆瓦产品价格已从110万元上涨至120万元[1][26]；自主品牌价格基本对标合资品牌，并保持10%以内的差距，暂无涨价空间[26] 其他重要内容 * 应用场景差异：燃气发电机主要用于厂矿现场利用现场燃气持续发电，而数据中心通常使用柴油发电机作为备用电源，两者应用场景不同[13] * 出口认证：燃气发电机出口北美市场需3-4个月认证时间[1][9] * 管理层变更：未对管理层变更的影响进行评论[27]