行业与公司 * 行业：中国电池材料供应链 [1] * 涉及公司：四大电池制造商（具体指代公司A、B、C、D，其中公司A为Gotion高轩高科）[1][2] 核心观点与论据 * 需求韧性：尽管进入春节淡季，但电池日产量和/或产能利用率基本未变，需求保持韧性 [1] * 需求前置原因：韧性主要归因于4月1日出口退税削减前，出口需求的前置 [1] * 产量环比下滑：根据渠道调研，四大电池制造商2月生产计划可能环比下降11% [1] * 成本通胀担忧：Gotion（公司A）尚未更新计划，可能源于近期成本上升 [1] * 锂价展望：在正极需求支撑下，锂的动态应继续保持略微紧张，加之流动性势头，应会进一步推动锂价在近期上涨 [1] 关键数据与预测 * 电池产量（环比）： * 四大电池制造商2月总产量预计为112.9 GWh，环比下降11% [2] * 公司A：2月总产量72.0 GWh，环比下降11% [2] * 公司B：2月总产量22.3 GWh，环比下降12% [2] * 公司C：2月总产量10.7 GWh，环比下降10% [2] * 公司D：2月总产量7.9 GWh，环比下降15% [2] * 电池产量（同比）： * 四大电池制造商2月总产量预计为112.9 GWh，同比增长23% [2] * 公司A：2月总产量72.0 GWh，同比增长48% [2] * 公司B：2月总产量22.3 GWh，同比下降12% [2] * 公司C：2月总产量10.7 GWh，同比增长95% [2] * 公司D：2月总产量7.9 GWh，同比增长50% [2] * 材料产量预测（环比）： * 锂产量预计环比下降5% [7] * 正极产量预计环比下降5% [10] * 负极产量预计环比下降9% [11] * 电解液产量预计环比下降6% [6]