纪要涉及的行业或公司 * 行业：人工智能（AI）行业、全球资本市场（美股、A股）、加密货币（比特币）、科技行业[1][10][11] * 公司：英伟达（NVIDIA）、谷歌（Google）、特斯拉（Tesla）、苹果（Apple）、腾讯、华为、阿里巴巴、Palantir、OpenAI[1][2][8][12][14][17] 核心观点和论据 * AI投资前景与泡沫判断：AI领域目前没有明显泡沫，应全力以赴抓住机遇[1][11] * 论据1：当前美国科技巨头资本支出和盈利增长稳健，谷歌董事长曾表示“没有1,000亿美金别玩人工智能”，而目前已有几家公司研发投入达到此水平[3][13] * 论据2：从历史经验看，每隔十年都有一个主题推动大类资产上涨，本十年的主题是AI、算力、数据和算法[13] * 论据3：目前连OpenAI都未上市，谈论泡沫为时过早[13] * 具体投资标的与逻辑：重仓英伟达和谷歌，认为它们可能成为人类历史上首批市值超过10万亿美元的公司[3][17] * 英伟达：在AI领域具有领先地位，研发投入巨大且产品迭代迅速，是轻资产高盈利公司[1][12] * 研发投入：2025年为87亿美元，2026年预计达150亿美元[1][12] * 利润：2026年预计为1200亿美元，2027年可能进一步增长50%[12] * 产品：推出量子芯片，产品迭代速度更快，价格提升50%至100%[12] * 谷歌：拥有TPU与GPT-4大模型以及丰富的数据资源，因此被加仓至第二大重仓股[17] * 市场波动与投资策略：恐慌时期是买入优质股票的时机[1][2][4] * 论据1：2025年8月美股暴跌期间，恐慌指数（VX）飙升至42.8，为31年来罕见，在英伟达股价92美元时买入，短期内获得10%回报[1][3][4] * 论据2：2026年4月标普500指数两天内下跌10.5%，为历史第五大单日跌幅，而美股前9次类似情况后的一年、三年、五年涨幅都很大[4] * 美股与A股市场对比：美股长期回报率显著高于A股[1][5] * 美股：呈现长期上涨趋势，通过分红和回购实现内生增长，是其不断创新高的重要动力[1][15] * A股：呈锯齿形走势，牛市短暂而熊市较长[1][5] * 资产类别比较：生息资产（如股票）长期回报优于不生息资产（如比特币、黄金）[6][7][8] * 股票：美国股票200年来扣除通货膨胀后的平均回报率为6.6%，其中盈利增长贡献5%，分红回购贡献1.6%[7] * 比特币：价格波动剧烈，总体呈上升趋势，但作为不生息资产，长期回报不如股票[1][6] * 黄金：历史上200年仅是保值，长期回报率较低[7] * 特斯拉：若人形机器人和无人驾驶技术实现，市值可能达到30万亿美元，增长潜力巨大[8] * 技术进步与财富增长：技术进步是推动人类财富增长和资本市场发展的核心动力[1][10] * 人工智能有望将人类经济增长率从过去125年的3%提升至7%，甚至谷歌董事长预测达到30%[14] * 长期投资视角：应养成从产业角度进行20年至30年的长远规划，以应对市场波动[15] * 例证：巴菲特2016年买入苹果股票后获得超过10倍收益，现在开始买入谷歌股票[15][16] * 汇率与全球化配置：汇率变化是财富管理的重要因素，将资金转移到稳定且增长潜力大的市场非常关键[9] * 例证：若一个土耳其家族过去十年将100亿里拉始终投在土耳其国内，由于里拉贬值94%，其美元价值变为6亿；若换成美元投向美股，则可能增值到1000亿[9] 其他重要内容 * 东方港湾投资策略：将继续扎根中国走向世界，主要持仓集中在AI技术层面，目前没有大量进入应用层（除Palantir外）[17] * 对中国市场的看法：在中美竞争背景下，中国通过资本市场和企业力量推动AI发展，将弥补传统三驾马车（投资、消费、出口）下降部分，实现经济持续增长[14] * 对无人驾驶等趋势的看法：无人驾驶元年的到来以及GPU、大模型与数据结合是新趋势，应保持长期视角布局[16]