行业与公司概览 * 涉及的行业：半导体测试与制造、商业航天与激光通信、种业与农业服务、半导体设备、高速互连芯片、电子蓝军与军事训练、光伏材料、白酒、影视院线、染料、葡萄酒、口腔护理、激光器与3D打印、热水锅炉、空天信息与卫星互联网、人形机器人、电子材料、航空航天制造、PEEK材料、AIDC算力、零售、数据中心散热、光纤光缆、装饰面料、光模块与CPO、数据中心服务、AI营销、VR显示、洁净室、汽车零部件、半导体封装、电商代运营、机器人解决方案、远洋渔业、算力服务、卫星通信、电子化学品、育种技术、通信线缆、装修、电力具身智能、特种光纤、阻燃剂、智能电网、环保纸与彩票、汽车电驱动、光通信连接器与智算中心[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10] 关键要点与论据 半导体与集成电路 * 利扬芯片是平头哥AI/玄铁芯片核心测试服务商，为含光系列提供全流程测试方案，覆盖8nm/16nm先进制程[1] * 华峰测控的STS8600测试机已完成4家验证，对标93K测试机的年需求量约200-250台，单台价值约1000万人民币，对应年市场空间约20-25亿元[2] * 澜起科技深耕高带宽内存互连、PCIe及CXL等高速互连技术，产品在信道适应能力、传输时延等关键性能指标上处于行业领先水平，客户覆盖三星、海力士、美光等国际龙头[2] * 天通股份生产的铌酸锂晶体材料是铌酸锂电光调制芯片及器件的上游关键原材料[4] * 东材科技业务聚焦于电子级树脂材料，如双马树脂、活性酯等，是制造高频高速PCB的核心原材料，并与合作伙伴成立公司重点开展高端光刻胶项目[4][5] * 实益达向ASMPT等全球头部客户提供半导体封装测试设备部件，并切入ABL、Signify供应链[6] * 太极实业的子公司海太半导体的封测业务主要是为SK海力士的DRAM产品提供后工序服务，对12英寸1Z纳米级晶圆进行集成电路封装[7] * 红宝丽的一异丙醇胺可用于电子化学品之光刻胶清洗剂，是近年来公司在国内市场重点拓展的应用领域之一[8] 信息技术与通信 * 炬光科技的高增益侧泵模块（SP17/SP18等）用于星载激光通信设备，占整个激光器物料成本（BOM）的约25%[1] * 航天发展是国内电子蓝军绝对龙头，市占率达67%，核心产品毛利率35%+，是军事训练实战化核心供应商[2] * 杰普特的光纤器件主要包括光纤连接器、光纤组件等，主要应用于光纤通信领域，包括光纤到户、4G/5G基站建设、数据中心和云计算等[3] * 长飞光纤是全球光纤光缆行业的领先企业，公司空芯技术产能水平领先，并已在相关项目中标[5] * 环旭电子发布新一代1.6T光模块并自建测试实验室，未来将与控股股东合作拓展CPO光器件及系统组装业务[5] * 城地香江为上海电信客户字节提供定制化数据中心服务，合计实现计费销售18兆瓦，子公司香江科技与华为签署全面合作协议，公司实际控制人将变更为国务院国有资产监督管理委员会[6] * 长江通信背靠中国信科，在星地融合标准制定上贡献突出，自3GPP R18开始累计牵头16项卫星NTN立项，是全球牵头卫星NTN立项最多的公司[8] * 通鼎互联建成了涵盖光纤预制棒、光纤、光缆、通信电缆、通信设备等多个业务类别的完整产业链[9] * 亨通光电收购J-Fiber部署特种光纤和数据中心多模光纤产能，其空芯光纤性能达到业内领先水平[9] * 致尚科技的控股子公司福可喜玛主营MPO/MT插芯、连接器，主要应用于4G/5G通讯及光模块产品中，公司拟收购AI智算中心及数据中心基础设施供应商恒扬数据[10] 高端制造与机器人 * 百达精工已布局人形机器人灵巧手指部关节模组及具身机器人关节铝制结构件等核心零部件[4] * 思看科技的产品应用于"中国空间站"在轨实验和"C919大飞机"项目[5] * 天奇股份与银河通用、优必选科技等提供包括轮式、双足等多品类机器人产品及差异化智能制造解决方案，银河通用成为2026春晚指定具身大模型机器人[7] * 杭电股份与宇树科技、国网杭州供电等签署"电力+具身智能"框架合作协议[9] 算力与人工智能 * 利通电子三季报净利润同比增长309.76%，主要业务包括算力业务和制造端业务，算力业务的生产订单增加带动了整体营业收入增长[7][8] * 罗曼股份拟收购武桐高新39.23%的股权，标的主要从事AIDC算力服务器与集群综合解决方案服务业务[5] * 科创新源的全资子公司创源智热已向台系散热结构件厂商、大陆云计算服务商等数据中心客户批量交付虹吸式散热模组、液冷板[5] * 引力传媒内部自研上线"核力AI"的1.0版本，具备"营销文案生成"、"图片识别与生成"及"数字分身复刻及驱动"等功能，已在营销业务中大量应用AI工具[6] 农业与种业 * 神农种业组建"一站式粮食生产供应链管理服务"农业专业合作联社，为新型农业经营主体提供土地流转等服务[1] * 农发种业是国内优质育繁推一体化种子生产商，核心产品是玉米、小麦和水稻种子，拥有50万亩耕地、90万亩林地和180万亩草地，种业综合实力位居行业前列[4] * 登海种业是国内杂交玉米种子龙头企业[9] * 敦煌种业是国家育繁推一体化企业，核心产品为玉米种子[9] * 万向德农是国内采用单倍体育种技术领先供应商[8] 其他行业与公司动态 * 上海艾录的光伏聚氨酯复合材料边框具有超低碳、耐腐蚀、抗PID特性等核心优势[2] * 兄弟科技的产品对苯二酚是合成聚醚醚酮（PEEK）的核心原材料之一[5] * 盘江股份是西南地区最大炼焦煤生产基地，预计2025年净利同比增长205.3%-264.83%[6] * 精进电动主要从事汽车电驱动系统的研产销，预计2025年盈利1.37亿元-1.85亿元，同比扭亏[10] * 白云电器长期为数据中心行业提供产品和服务，已形成服务智能算力领域领先的电力能源解决方案能力[9] * 松炀资源正在海南推进视频即开彩票业务[10] 其他重要信息 * 天地在线持有艺莲文创16.67%的股权，李亚鹏担任艺莲文创的法定代表人及董事长[2][3] * 中信尼雅通过西藏国中安信私募基金间接参股乐聚机器人[3] * 倍加洁的口腔护理类产品有儿童牙刷、儿童牙膏等适合婴童的产品，湿巾类产品有婴儿湿巾[3] * 力聚热能是热水锅炉细分领域市占率国内第一的企业[3] * 天通股份的子公司天通精电展示商业卫星数字化批量电装技术，并为全球知名电子品牌客户提供PCB及一站式电子制造服务[4] * 农发种业的化肥贸易业务由子公司华垦公司开展，主要从事用于农业种植的化肥产品进口[4] * 皇台酒业是甘肃小型白酒企业，拥有"皇台"和"凉州皇台"两大品牌[2] * 横店影视是国内领先的民营院线及影院投资公司[2] * 万丰股份产品以中高端分散染料为主[3] * 亚世光电的VR相关产品为液晶显示模组的VR应用产品[6] * 柏诚股份是我国洁净室行业头部企业之一，长鑫为公司客户之一[6] * 西上海的座椅盖板等汽车零部件参与应用于赛力斯问界系列车型[6] * 实益达主营LED智能照明产品、智能可穿戴等产品，海外销售占比超7成[6] * 电声股份有品牌线上代运营服务，合作电商平台包含微信，并与阿里零售通、拼多多、京东等多个电商平台合作开展数字零售业务[7] * 中水渔业有金枪饺子、金枪鱼圈等预制食品[7] * 茂业商业旗下深圳地区的所有门店和成都地区的人东店、光华店为离境退税店[5] * 众望布艺主营中高档装饰面料及制品，主要销往美国地区[5] * 名雕股份是深圳地区装修龙头[9] * 万盛股份是磷系阻燃剂全球龙头，大股东旗下有昇显微电子资产[9]