纪要涉及的行业或公司 * 行业：电力设备与新能源（电新）行业，具体包括锂电、储能、钠电、风电、光伏、AI数据中心（AIDC）等细分领域[1][2] * 公司： * 锂电/储能：鹏辉能源、海博思创、恩捷股份、诺德股份、鼎胜新材[1] * 钠电：宁德时代、鼎胜新材、同兴环保、美联新材、普利特、容百科技[1][2] * 风电：金雷股份、大金重工、金风科技、三一重能、运达股份、明阳智能、泰胜风能、天顺风能、东方电缆、中天科技、海力风电[2] * 光伏：连城数控、拉普拉斯、迈为股份、宇晶股份、博迁新材、福斯特、凯盛科技、聚合材料、帝科股份、东方日升、钧达股份[2] * AIDC：英维克[2] 核心观点与论据 锂电与储能 * 核心观点：全国容量电价政策落地，储能爆发确定性增强[1] * 论据： 1. 政策预计使储能项目内部收益率（IRR）增加 3% 以上，2026年更多省份储能将实现从0到1的突破[1] 2. 2月锂电排产中枢环比下降 10%+，但呈现“淡季不淡”特征[1] 3. 碳酸锂价格调整后，下游采购积极，对 15万元/吨 的锂价表示认可；2月因节前备库、电芯排产强劲及锂盐厂检修，价格易涨难跌[2] 钠离子电池 * 核心观点：产业化进程加速，有望在2024年第二季度批量出货[1] * 论据： 1. 宁德时代已开启针对多个车企的冬季测试[1] 2. 预计2024年第二季度有望批量出货[1] 风电 * 核心观点：主机板块确定性底部已现，预计2026年第一季度毛利率开启修复[2] * 论据： 1. 受2023年第四季度出货量下降和年底减值影响，风电板块业绩预告多数不及预期[2] 2. 主机板块低价订单已大幅出清[2] 光伏 * 核心观点：看好太空光伏与无银化技术方向[2] * 论据： 1. SpaceX申请部署 100万颗 卫星打造太空数据中心，强化太空光伏逻辑[2] 2. 银价高企叠加技术突破，铜代银BC电池成本平均降低 0.15元/W 以上，推动无银化产业化爆发[2] AI数据中心（AIDC） * 核心观点：国产产业链迎来新一轮招标，技术方案与供应链发生变化[2] * 论据： 1. 字节跳动招标转向高压直流方案；英伟达GB300液冷认证收紧，未来投资可能转向核心零部件及ASIC[2] 2. 英维克QD产能预计2024年第一季度预增 20倍，深度绑定英伟达生态[2] 其他重要内容 * 锂电/储能看好环节排序：储能电芯 > 铁锂正极 > 储能集成 > 隔膜、铜铝箔、6F等[1] * 风电看好标的排序：首推金雷股份、大金重工及主机厂商（金风、三一、运达、明阳）；其次关注海风产业链的塔桩、海缆，现阶段重点关注海力风电[2] * 光伏看好环节排序：设备 > 电池及辅材[2]