【存储芯片】【射频芯片】【AI编程】【轮胎】【药房】【创新药】调研 【存储芯片】核心要点： 1）HBF在AI服务器中用于部分替代HBM，平衡性能与成本。 预计2026Q4–2027Q1量产，价格约10–11美元/GB。 2）从意愿层面，HBF利好闪迪和铠侠，因其不涉足HBM业务，可通过HBF拓展市场。 3）目前HBM供需基本平衡。 【存储芯片】【射频芯片】【AI编程】【轮胎】【药房】【创新药】调研 【存储芯片】核心要点： 1）HBF在AI服务器中用于部分替代HBM，平衡性能与成本。 预计2026Q4–2027Q1量产，价格约10–11美元/GB。 2）从意愿层面，HBF利好闪迪和铠侠，因其不涉足HBM业务，可通过HBF拓展市场。 3）目前HBM供需基本平衡。 产能方面，2026年计划扩产至47.6万片/月，推测2026年HBM价格将稳中有降。 分别以GitHub Copilot、Cursor、Claude Code为代表。 2）商业化进展最快的是GitHub Copilot，其月活用户付费率超过20%；Cursor最新ARR达十亿美元；Claude Code编 程方向API调用量已达Anthropic的约60 ...