涉及的行业与公司 * 行业：有色金属行业（特别是铜、铝、锡、镍等战略金属）[1][2][3][4] * 公司： * 铜：紫金矿业、西部矿业、洛阳钼业、五矿资源、中国有色矿业、盛屯矿业[4] * 电解铝：中国铝业[4] * 锡：华锡有色、锡业股份[4] * 镍：华友钴业[4] 核心观点与论据 * 铜价下跌刺激下游需求爆发：铜价回落后，下游企业正加速采购此前延后的订单，需求支撑显现[1] * 论据：Mysteel调研显示，国内31家铜杆生产企业及6家贸易商的当日铜杆订单量达4.30万吨，较上一交易日增加2.86万吨，环比涨幅197.73%[1] * 其中精铜杆订单量为4.17万吨，创调研以来历史新高，较上一交易日增2.90万吨，环比涨幅228.75%[1] * 战略金属资源价值凸显：战略资源的价值是资源股的核心，资源国将牢牢抓住资源这张牌[2][3][4] * 看好特定战略金属品种前景：强烈看好2026年的锡和镍等具有战略意义的金属品种[3][4] * 提供抄底组合与估值判断：基于特定价格假设，列出多个被判断为处于底部的优质公司及估值[4] * 铜（假设1.2万美元/吨）：紫金矿业（9000亿市值底部）、西部矿业（700亿底部）、洛阳钼业（4500亿左右底部）、盛屯矿业（40亿利润，10倍估值，Q1业绩预期好）[4] * 电解铝（假设2.3万元/吨）：中国铝业（2000亿底部，220亿利润）[4] * 锡（假设35万元/吨）：华锡有色（300亿市值，利润预计20亿）、锡业股份（估值便宜）[4] * 镍（假设1.5万美元/吨）：华友钴业（利润80亿，估值超级便宜）[4] 其他重要内容 * 市场行为与价格动态：当市场还在讨论价格时，实业已进场加速采购，晚间LME等商品价格出现明显反弹[1]