纪要涉及的行业或公司 * 行业：人工智能行业、商业航天行业[1][2] * 公司： * 投资组合/关注公司：深信服、海光信息、鼎捷数智、同花顺、虹软科技、合合信息、电科数字、海天瑞声、国能日新、中控技术、万兴科技[1][2] * 商业航天产业链公司：国机精工、索辰科技、上海港湾[2] * 海外/国际公司：SpaceX、xAI、苹果、蚂蚁、谷歌、DeepSeek[1][2] 核心观点和论据 * 核心投资观点：继续看多人工智能与商业航天，看好两者共振带来的投资机会[1][2] * 商业航天催化持续： * SpaceX积极推进上市进程，并计划吸收整合xAI业务[1] * SpaceX向美国联邦通信委员会提交了百万颗AI卫星申请，目标是打造太空算力卫星星座[1] * 苹果与SpaceX拟联合推动手机直连卫星服务，有望拓展商业航天的下游应用领域[1] * 人工智能进展加速： * 全球世界模型赛道大厂云集，蚂蚁和谷歌连续发布世界模型[1] * 观点认为，如果大语言模型是通用人工智能的大脑，世界模型就是其感知物理世界的抓手，两者结合将推动AI从处理文本信息进阶到理解并操作物理世界，加速实现通用人工智能[1] * 2025年春节DeepSeek及后续元宝推广爆火，为各大厂商示范了春节AI产品推广的流量时机[2] * 2026年各厂商相继推出推广补贴，总投入超15亿，有望先行推动Bot类AI产品普及，为后续AI应用的商业化推广奠定基础[2] 其他重要内容 * 投资建议与方向： * 人工智能领域：重点关注海天瑞声、深信服、鼎捷数智、合合信息、国能日新、中控技术、万兴科技[2] * 商业航天领域：关注三大方向——火箭运力、卫星成本、终端场景[2] * 火箭制造端的材料和结构件公司，如国机精工[2] * 卫星核心部件和测试服务环节，如电科数字、索辰科技、上海港湾[2] * 终端与场景、服务侧相关标的，如太空算力、通信运营服务等[2]