行业与公司 * 行业：数据中心供配电行业，特别是固态变压器（SST）技术领域[1] * 公司：纪要提及了国内外多家公司，包括科技巨头英伟达、谷歌、微软，以及国内企业科士达、阳光电源、金盘科技、西电等[4][11] 核心观点与论据 * SST技术定义与架构：固态变压器（SST）是一种基于电力电子技术的电能转换装置，通过AC-DC整流、高频变压和DC-DC输出三级转换架构，实现从中高压（10/35千伏）到直流端的直接转换[1][2] * 核心驱动力：数据中心对SST的需求增加，核心驱动力是AI芯片驱动的机柜功耗持续增长，传统供配电架构难以适应更高单机位功率需求，若不革新将导致能量损耗加大、铜缆用量激增、占用更多空间[1][6] * 明确技术路径与时间表：英伟达明确提出800伏直流架构，并预计2027年全面匹配下一代芯片，这加速了SST的应用进程[1][6] * SST的显著优势：相比传统UPS和HVDC方案，SST集成度更高，转化效率可达98%-98.5%，占地面积更小，总体成本控制更优，系统更加紧凑高效[1][7] * 市场规模潜力巨大：考虑到单瓦价格较高，若数据中心达到几十GW级别需求，SST市场规模有望超过千亿级别[4][13] * 国内企业具备竞争优势：国内企业在全球SST市场中拥有扎实的底层技术积累，在研发响应速度及配套效率方面具备天然优势，与海外企业处于同一起跑线，有望抢占市场份额[15] 成本构成与产业链 * SST成本五大构成：1) 电力电子器件（目前以碳化硅功率半导体为主，成本占比最高）；2) 直流电容器；3) 高频变压器；4) 控制系统；5) 散热系统[1][3] * 上游关键部件：产业链上游包括高频变压器、固态断路器及功率半导体器件（如碳化硅），国内企业在这些环节已有布局[12] * 未来技术演进：电力电子器件未来可能采用氮化镓等新技术[3] 当前制约因素与技术挑战 * 产业化初期制约：产业链仍处产品开发、测试验证阶段，相应成本偏高，需要规模化降本[1][8] * 高压技术门槛：在10千伏或35千伏中高压整流方面存在技术门槛，包括耐压、电路设计及绝缘保护要求提升[1][8] * 直流控制保护挑战：直流系统没有自然过零点，绝缘难度较高，故障扩散速度快，对控制保护系统要求极高，是SST技术门槛高的重要原因之一[9][10] * 设计标准不统一：数据中心用电具有耗电量大和功率波动显著的特点，对SST的转换效率、占地面积、平稳运行和安全性要求极高，但目前行业内尚无统一标准，产品性能存在差异[4][8] 发展历史与应用展望 * 技术起源：SST并非全新技术，其原型可追溯到1970年的高频链变换电路，过去主要用于能源路由器、直流配电网等场景[5] * 数据中心应用起步：随着数据中心规模扩大，开始逐步引入SST，例如2023年国内东数西算数据中心中尝试了首批固态变压器交付[5] * 发展时间表：国内外企业均在积极推进，预计2026年将推出样机，未来两年内（至2028年）有望在数据中心实现落地应用[4][11][13]