纪要涉及的行业或公司 * 行业：数据中心供电解决方案行业，具体涉及高压直流（HVDC）供电、±400V及800V固态变压器（SST）等技术路线[1] * 公司：中恒（推断为电源模块或电气设备供应商）、施耐德、伊顿、麦格米特、阿里、腾讯、字节[1][2] 核心观点和论据 * 北美业务与市场机会：中恒的整流模块有望进入施耐德和伊顿的供应链，公司计划在2026-2027年主要作为施耐德的上游厂家参与北美市场[1] * 北美市场份额预测：预计2026年北美±400V和800V HVDC方案合计市场规模为5GW，渗透率达16%，其中施耐德占20%市场份额，麦格米特和中恒预计各分得施耐德份额的50%，对应约500兆瓦至1GW的订单量[1] * 产品与单价（ASP）演进：2026年，中恒在北美供应边柜功率模块，后续凭借变压器和中低压配电盘技术，有望从提供整流模块升级为提供整柜解决方案（针对租赁商项目）[1] * 技术路线趋势：2026-2028年，±400V技术路线在主流数据中心中的占比将接近50%，但属于过渡方案；未来800V固态变压器（SST）将成为数据中心及园区微网的主流供电方式[1] * 电力电子重要性提升：随着数据中心容量提升，电力电子技术的重要性增强[1] * 业务进展时间表：预计2026年第一季度或第二季度与北美厂商进行送样和技术交流，2026年第三季度实现中标供货[2] * 关键招标节点：2026年第三季度招标落地，中低压设备的交付提前期为3个月[2] * 国内HVDC渗透情况：阿里主导的数据中心项目绝大多数采用HVDC方案，腾讯的渗透率为40-50%，字节从2026年第一季度起渗透率超过30%[2] * 北美HVDC渗透预期：目前北美HVDC渗透率偏低，但高电压方案正在快速渗透，预计2026年渗透率达16%，2027年提升至30%以上[2] 其他重要内容 * 专家提及供应商进入“短名单”，暗示了供应链认证或准入的重要性[1]