交易与合并 - 交易预计将产生超过2亿美元的成本协同效应，以增加自由现金流[5] - 交易后，合并后的企业价值（EV）为172亿美元，市值为123亿美元[7] - 交易采用全股权方式，RIG与VAL的股权比例约为53%和47%[7] - 合并后的行业领先订单积压达到100亿美元，增强现金流可见性[24] - 预计合并后净债务与调整后EBITDA比率将从约3.0倍改善至约1.5倍[35] - 交易将加速债务偿还，并提升股东回报[37] - 合并将增强公司的财务实力，提升客户服务能力[5] 市场展望 - 预计2026年，约80%的钻井平台将被合同化，2027年约60%将被合同化[26] - 预计上游海洋资本支出将增加约10%，深水项目批准预计将增长超过150%[22] - 交易预计将在2026年下半年完成，需获得股东和监管机构的批准[7] 合规与监管 - 合并方案将通过百慕大公司法第99条的安排进行[45] - 预计合并相关的联合代理声明将向Transocean和Valaris的股东发送以寻求批准[46] - 交易中发行的证券预计不会根据美国1933年证券法进行注册[45] - 投资者和股东被敦促仔细阅读即将提交的联合代理声明及相关文件[46] - 任何证券的销售必须遵守百慕大投资业务法2003的规定[49] - 本次交易的相关材料未获得瑞士监管机构的批准[48] 报告与文件 - Transocean的2024年年度报告已于2025年2月18日提交给SEC[50] - Valaris的2024年年度报告已于2025年2月20日提交给SEC[50] - Transocean和Valaris的董事及高管可能被视为参与股东代理的参与者[50]