财务数据和关键指标变化 - 2026财年第一季度总收入1.209亿美元，同比增长0.8% [12] - DSA业务收入4800万美元，同比增长12% [5][12] - 其中发现与转化科学收入增长26%，安全性评价收入增长7% [5] - RMS业务收入7290万美元，同比下降5.4% [8][14] - 整体营业亏损1630万美元，同比增加80万美元 [16] - 调整后EBITDA为180万美元，占总收入的1.5%，去年同期为260万美元，占总收入的2.2% [19] - 稀释后每股亏损0.83美元，去年同期为1.02美元 [18][19] - 截至2025年12月31日，现金及现金等价物为1270万美元，较2025年9月30日的2170万美元减少 [19] - 总债务净额为4.058亿美元，较2025年9月30日的4.021亿美元有所增加 [20] - 第一季度资本开支为520万美元，占总收入的4.3% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - DSA业务第一季度净新订单额5360万美元，同比增长27% [13] - DSA业务过去12个月订单额同比增长34% [6][13] - DSA业务第一季度订单出货比为1.16，过去12个月订单出货比为1.08 [6][14] - DSA业务截至2025年12月31日的积压订单为1.454亿美元，环比和同比均有所增长 [14] - DSA业务订单取消率同比下降约51%，过去12个月取消率同比下降约17% [13] - DSA业务积压订单转化率为33.2%，去年同期为32.8% [13] - DSA业务非GAAP营业利润为820万美元，占总收入的6.8%，去年同期为710万美元，占总收入的5.9% [17] - RMS业务收入下降主要由于NHP销售数量减少，但平均售价和NHP相关服务收入有所增长 [15] - RMS业务非GAAP营业利润为720万美元，占总收入的5.9%，去年同期为940万美元，占总收入的7.9% [18] - RMS业务服务收入同比增长13%，主要得益于NHP群体管理服务收入增长 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提供具体市场区域数据 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括提升DSA业务收入和利润率，同时降低RMS业务成本并使其收入来源多样化 [10] - 公司正在推进新方法策略，以支持FDA指南和行业对持续创新的期望 [10] - 公司近期宣布了重要合作，以获取先进的机器学习工具和疾病相关人体组织，旨在使客户在药物发现早期阶段的工作更具人体相关性 [10] - 公司认为其规模小于部分行业竞争对手，这使其在某些方面更容易取得进展 [30] - 公司致力于通过客户满意度、速度和交付效率来改善财务表现，同时进行成本削减、优化产品服务组合和运营足迹 [11] - 公司正在探索潜在的债务再融资方案，以改善资产负债表 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通常的季节性疲软和整体市场需求缓慢的背景，DSA业务仍实现了强劲的同比增长 [5] - RMS业务，特别是NHP业务，仍然面临挑战，销量下降影响了收入和利润率 [7] - 公司预计2026财年全年NHP收入将与去年持平 [8] - 公司认为DSA业务的定价环境正趋于稳定 [17] - 随着发现服务收入增长以及过去18个月新增产能和服务的利用，公司预计通过运营杠杆效应，DSA利润率将得到改善 [17] - RMS站点优化计划预计将在2026财年第三季度完成，公司相信这将有利于未来期间的利润率 [7][8] - 由于市场、客户需求以及关税政策演变带来的影响尚不明朗，公司暂未提供2026财年正式财务指引 [22] - 管理层对DSA业务的进展和势头以及为RMS业务实施的站点优化和成本削减计划感到满意 [9] 其他重要信息 - 公司在2026财年第一季度退出了两处租赁设施，作为RMS站点优化计划的一部分 [8] - 公司已获得贷款方豁免，未遵守2026财年第一季度信贷协议中的财务契约比率 [9] - 第一季度资本开支中的300万美元与RMS站点优化计划相关 [21] - 公司预计2026财年全年资本开支将低于收入的4% [21] - 公司提到了天气因素，特别是1月份的寒冷天气，对业务运营（如运输）产生了短期影响，但通常在后续月份可以弥补 [25][53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于利润率、运营费用以及调整后EBITDA趋势和季节性影响 [24] - 管理层确认季节性模式与去年相似，第一季度通常因节假日和大学关闭而较为疲软 [25] - 天气可能对业务造成影响，但通常可以在后续月份弥补 [25] - 利润率方面，部分成本增加（如动物成本、关税）尚未完全转嫁给客户，由于报价到执行的滞后（可能达9-12个月），预计利润率改善将体现在2026年下半年 [26][27] - NHP销量显著低于预期，但DSA增长和服务增长部分抵消了其影响，预计全年销量将得到弥补 [28] 问题: 关于DSA订单持续强劲增长的原因及其对2026年增长的预示 [29] - 公司规模较小，更容易取得进展 [30] - 公司注重按时交付和与客户的高效沟通，建立了信任，从而增加了现有客户的重复销售，并吸引了新客户 [31] - 两年前开始的销售团队扩张等举措开始显现效益 [31] - 公司在科学实力、病理学团队以及发现领域的创新方面具有优势，这些正在转化为业务优势 [32][33] 问题: 关于DSA收入积压订单转化率下降以及发现服务增长是否与产能相关 [36] - 发现业务领域目前拥有更多可用产能，公司已为此增加了一些产能以应对未来需求 [38] - 转化率同比略有上升，但积压订单大幅增加可能影响了转化率，预计未来转化率将提高 [38] - 发现业务的转化通常比安全性评价业务更快，后者可能需要9个月，而前者可能只需数周或数月 [39] - 上季度部分发现业务收入来自周期较长的项目和一些大型重复业务的框架订单，这可能拉低了转化率 [39] 问题: 关于RMS业务租赁退出时间点、成本削减效果以及NHP销量下滑对运营杠杆的影响 [40] - 租赁退出发生在季度末，因此部分成本节约效益将在下一季度体现 [42] - 运营杠杆未明显体现的主要原因是NHP销量大幅下降，抵消了成本削减的效果 [42] - 公司正在用更高效的新设施替代即将关闭的旧设施，在过渡期存在重复运营成本，但已开始看到内部成本下降和小动物业务利润率改善的迹象 [42][43] 问题: NHP销量同比下降幅度 [44] - NHP销量同比下降约25% [44] - NHP销售并非线性，公司已成功降低了对NHP进口的依赖，若达到去年同期的销量水平，应能看到更多效率提升 [45] 问题: 关于新方法领域新合作关系的更多细节及其对收入的预期贡献 [49] - NAM合作是公司创新战略的一部分，相关研发已纳入预算 [49] - 创新是公司未来和行业的关键，旨在避免业务商品化 [49] - 已宣布的合作使公司能够获取先进技术和工具，以开展将动物模型与人类疾病匹配的项目，并通过新方式分析大量数据 [52] - 公司正在利用特定治疗领域整合这些技术以验证整体方法 [52] 问题: 寒冷天气对成本的影响，特别是对NHP设施维护的影响 [53] - 恶劣天气可能导致研究模型和动物的运输暂停，影响客户和大学接收订单 [53] - 公司员工具备奉献精神，在极端天气下自愿驻守设施确保动物得到照料，但这不会显著改变成本结构 [54] - 管理层对员工在寒冷天气期间的卓越努力和奉献精神表示感谢 [55]