纪要涉及的行业或公司 * 光纤光缆行业[1] * 公司：通鼎互联（简称“通鼎”）[1] * 公司：藤仓（Fujikura）[1] * 公司：康宁（Corning）[3] 核心观点和论据 * 中国移动集采价格已过时，通鼎报价策略激进：中国移动特缆集采于1月21日开标，当时散纤价格约40元出头，而当前价格已涨至60元，因此用集采价格判断当前市场已无意义[1] 通鼎在该次集采中报价最低、份额最大，而其他七家中标候选人均报最高限价，其激进报价策略与之前在中国电信集采中导致流标的情况类似[1] * 藤仓业绩显示行业需求结构性变化：藤仓通信业务环比增长，且下季度指引加速[1] 藤仓已开始从外部采购光纤来生产SWR/WTC光缆[1] 藤仓已被选为日美战略投资谅解备忘录中涉及的AI基础设施的光纤电缆供应商[1] * 北美AI基础设施驱动巨大需求：日美AI基础设施领域对光纤电缆的需求预计达到200亿美元[2] 该需求规模远超Meta的60亿美元项目[3] 北美数据中心互联（DCI）的需求潜力可能比多通道并行光模块（MPO）的需求更大[3] * 市场已开始验证北美AI驱动逻辑：康宁股价在当晚交易中上涨5%，年初至今涨幅达46%，表明市场正认可由北美AI驱动的行业逻辑[3] 其他重要但可能被忽略的内容 * 散纤价格近期快速上涨：当前散纤价格为60元，且呈现“一天一个价格”的快速上涨态势[1] * 藤仓业绩未达预期部分：藤仓上季度业绩中，电力系统（power system）业务未达预期[1]