行业与公司 * 涉及的行业为光纤光缆行业，特别是其中的MPO（多光纤推入式连接器）高价值环节[1][2] * 涉及的公司包括长飞光纤、博创科技（长芯博创）、亨通光电、中天科技，并提及了国际龙头康宁及科技巨头Meta、谷歌[1][2] 核心观点与论据 * 行业供需格局改善，涨价预期强化：运营商招标流标事件被视为验证了行业供需格局的改善，市场对涨价周期持续性的疑虑已消除，后续价格上行趋势具备强支撑[1] * AI驱动需求激增，价格大幅上涨：AI大模型训练与推理的快速迭代，叠加DCI（数据中心互连）、城域光缆建设的规模化推进，共同拉动光纤光缆行业需求持续提升[1] * 价格端呈现"暴力增长"态势，散纤价格从2025年底的21元/芯公里，已突破60元/芯公里[1] * MPO为高价值核心环节，盈利空间扩大：MPO被强调为光纤产业化的核心高价值环节，其价格已上涨10～20%，盈利空间持续扩大[1] * 长芯博创（博创科技）具备显著优势与机遇： * 公司依托母公司长飞光纤的核心资源，实现光纤原材料稳定保供，形成"长飞+博创"的协同优势，技术实力对标行业龙头康宁[2] * 伴随MPO价格上涨，公司毛利率有望持续提升[2] * 在Meta与康宁签订60亿元大额订单形成强绑定的背景下，公司有望大幅提升在谷歌的市场份额[2] 其他重要内容 * 投资建议：将光纤光缆标的分为两类推荐 * 光纤主线标的：长飞光纤、亨通光电、中天科技[2] * MPO核心标的：长芯博创（博创科技），并给予"重点推荐"[2]