纪要涉及的行业或公司 * 行业：国产算力产业链上游，具体涉及电子布、覆铜板等材料领域[1] * 公司：华正新材、宏和科技、呈和科技、东材科技、菲利华、德福科技[1] 核心观点和论据 * 核心观点：国产算力产业链上游呈现“持续通胀”趋势，核心逻辑在于“赢家通吃”，且去年海外市场的供需紧张情况可能在今年的国内市场重演[1] * 关键论据：台耀发出停产通知，验证了当前电子布产能的紧俏状况，同时产能正从E-glass（电子级玻璃纤维布）向Lowdk（低介电常数材料）转移[1] * 受益逻辑：在此背景下，国内同时具备E-glass和Lowdk生产能力的厂商将持续受益，主要驱动力有两点：1）国产上游出货及验证加速；2）上游持续紧张将带动CCL（覆铜板）持续涨价[1] 其他重要内容 * 投资建议：相关标的包括覆铜板与电子布领域的华正新材（提及“推荐以来已翻倍”）、宏和科技，以及其他上游公司呈和科技、东材科技、菲利华、德福科技[1] * 研究机构背景：观点来自东北计算机团队，其强调持续看好今年国产AI大行情，并认为国产AI不止算力和应用，上游也是重要环节[1]