涉及的行业或公司 * 公司：键邦股份 [1] * 行业：化工行业（具体涉及赛克、绝缘材料、乙酰丙酮盐等产品） [1] 核心观点和论据 * 核心观点：继续看好键邦股份，成长是未来核心逻辑 [1] * 核心论据一：下游核心客户大幅扩产，将直接拉动公司产品需求 * 核心客户艾伦塔斯于1月8日环评公示年产16万吨绝缘材料项目（一期）[1] * 该客户原有产能12万吨，新项目意味着产能翻倍以上增长 [1] * 预计此扩产将拉动键邦股份的赛克产品需求增长1.6-2万吨 [1] * 去年公司赛克销量为2.6万吨，此次需求拉动效应明显 [1] * 核心论据二：核心产品赛克有涨价预期 * 国内赛克生产企业目前仅有三家，键邦股份是行业龙头 [1] * 经过前两年的行业洗牌，当前产品价格处于历史底部 [1] * 竞争对手有可能继续退出市场 [1] * 预计年后赛克价格有望上涨 [1] * 核心论据三：另一产品乙酰丙酮盐已大幅涨价且产能扩张 * 该产品价格在去年下半年上涨至2.15万元/吨，涨幅达65% [1] * 公司现有该产品产能为0.42万吨 [1] * 公司有1万吨该产品产能在建 [1] * 预计年后该产品可能继续提价 [1] 其他重要内容 * 无其他内容