涉及的行业或公司 * 行业：AI国产算力、AI芯片、算力租赁、交换芯片[1][3] * 公司：字节跳动、阿里巴巴、寒武纪、芯原股份、灿芯股份、华正新材、华丰科技、南亚新材、东阳光、润泽科技、协创数据、大位科技、盛科通信[1][3] 核心观点和论据 * 核心观点：国产算力发展全面超预期，投资应重视字节跳动和阿里巴巴的产业链[1] * 核心论据一：主要互联网公司资本开支将超预期 * 阿里巴巴的资本开支在2026年将超预期[1][2] * 字节跳动的资本开支在2026年至2030年期间也将超预期[2] * 核心论据二：字节跳动推出业界评价极高的AI视频生成模型 * 模型名称为Seedance 2.0，可根据文本或图像创建电影级视频[1] * 采用双分支扩散变换器架构，可同时生成视频和音频[1] * 只需提示或图片，即可在60秒内生成带原生音频的多镜头序列视频[1] * 此举可能驱动对底层算力的巨大需求[1] 其他重要内容 * 具体的投资建议与关注标的： * AI芯片：关注寒武纪、芯原股份、灿芯股份[3] * AI芯片/华为昇腾产业链：关注华正新材、华丰科技、南亚新材等[3] * AIDC/算力租赁：关注东阳光、润泽科技、协创数据、大位科技等[3] * 交换芯片：关注盛科通信[1]