纪要涉及的行业或公司 * 本次电话会议主要讨论“双碳”（碳达峰、碳中和）政策，特别是“十五五”期间的政策走向及其对行业的影响 [1] * 核心讨论行业为化工石化行业，并多次以煤化工、烯烃行业作为具体案例 [1][16][31] * 会议也广泛涉及其他高排放行业，包括已纳入全国碳市场的电力、水泥、钢铁、铝行业，以及即将纳入的石化、化工、造纸、建材行业 [7][10] 核心观点和论据 1. “十五五”双碳政策的核心转变与关键任务 * 核心转变：从“十四五”的碳排放强度控制，转向“十五五”的碳排放总量控制，并开始考核总量下降 [4]。从能耗双控全面转向碳排放双控 [5]。 * 关键任务：专家列出了“十五五”期间双碳领域的九个方面工作 [6]： * 地方碳考核：建立省市两级碳排放预算机制，将碳排放权指标分解到各地区 [6]。 * 行业碳管控：2027年将把石化、化工、造纸、建材等行业纳入全国碳市场，届时八大行业将覆盖全国80% 的碳排放 [7][10]。 * 企业碳管理：将碳排放管理纳入重点用能单位管理制度 [7]。 * 项目碳评价：所有新项目必须经过碳排放评价才能上马 [8]。 * 产品碳足迹：建立产品碳标识认证制度，应对国际碳边境调节税（CBAM） [8]。 * 发展零碳园区/工厂：2030年前建设100个国家级零碳园区，2026年启动创建零碳工厂 [9][10]。 * 扩大碳市场：扩大行业覆盖范围，并推行免费与有偿结合的配额分配方式，引入拍卖机制 [11][12]。 * 健全标准体系：推动绿色低碳标准与国际衔接互认 [14]。 * 完善气候适应体系：提升应对极端天气能力 [14]。 2. 全国碳市场运行规则与未来演变 * 当前规则：目前纳入的行业（电力、水泥、钢铁、铝）在2024-2026年处于“适应过渡期”，配额发放相对充裕，行业整体缺口不大，但总有20%-30% 的企业存在缺口 [18][22]。配额分配采用行业基准法，依据企业历史产量核算，避免企业通过停产获利 [24][25]。 * 配额发放方式演变：目前配额全部免费发放。未来（预计在2028-2030年，即“十五五”末期）将引入有偿拍卖，初期比例可能为10%-15%，最终目标是向欧洲碳市场（目前60%-70% 配额为有偿拍卖）看齐 [12][19][20]。 * 价格机制：碳价是市场化的，随行就市。中国碳价目前在40多至100多元区间波动，未来合理区间可能在200-300元 [75]。CCER（国家核证自愿减排量）价格通常略低于配额价格，但目前因供应量小（已签发1200多万吨）且可投资，价格反而更高 [74][75]。 3. 双碳政策对化工行业的具体影响与挑战 * 面临较大压力：化工行业碳排放仍在增长（2024年约55亿多吨，同比增长一点几%），而许多其他行业（如水泥、钢铁）因产量达峰，碳排放已开始下降 [15][16]。 * 结构性挑战：中国化工行业对煤炭依赖度高，煤化工占整个化工行业排放的40%以上。例如，中国75% 的甲醇来自煤化工，而全球平均水平为35% [16]。 * 成本影响路径： * 免费配额阶段：高排放工艺路径的企业因碳排放强度高，可能天生存在配额缺口，需要购买 [40]。 * 有偿拍卖阶段：所有企业排放都有成本，高排放工艺路径的企业因实际排放量大，需要购买的配额比例相同，但总成本更高 [40]。 * 政策导向是逐步降低煤化工比例，因为碳排放成本增加后，其竞争力将下降 [36][38]。 * 减排路径：主要包括提高能效（有20% 的天花板）、能源替代（用可再生能源）、技术迭代与CCUS（碳捕集利用与封存）减少过程排放，以及碳汇抵消 [47][48][49]。实现碳中和最终仍需依靠CCUS（预计捕集10亿吨）和碳汇吸收剩余排放 [50]。 4. 产能扩张与行业供给的影响 * 新增产能审批：新项目需遵循碳排放等量或减量替代原则，需要从本地区或其他行业淘汰落后产能来腾出指标，并经上级发改委审批 [28][30][70]。自“十四五”末（2025年下半年）起，因碳排放问题被卡住的项目已很多 [63]。 * 对供给端的影响：政策将限制高碳排工艺的新增产能，并可能通过市场化成本（碳价）加速淘汰落后产能。但在过渡期内（2024-2026年），对已纳入行业供给的直接影响尚不明显，效果需三年后观察 [41][42]。 * 行业限制并存：碳排放总量控制不会取代国家对特定过剩行业的单独产能限制，两者是同步监管的关系 [71]。 其他重要内容 1. 政策实施与监管细节 * 碳排放预算实施时间表：2025年已发布编制清单，2026年收集数据，预计2027年开始下达2028年的具体预算额度 [44][61]。 * 数据监测：目前碳排放实时监测系统尚不完善，“十五五”期间将加快建设 [45]。能耗数据因有在线监测平台，政府可实时掌握 [45]。 * 区域指标分配：会考虑各地资源禀赋和历史排放，历史排放高的地区初始份额可能较大，但所有地区都需减排 [60]。 2. 企业减排激励与支持 * 政府提供直接资金补助（如中央预算内减排资金） [54]。 * 金融机构提供绿色金融贷款支持（每年约8000亿元） [54]。 * 企业通过减排可获得富余配额出售、申请CCER交易等市场化收益，以收回减排投资成本 [54][55]。 3. 自愿减排市场（CCER）现状 * 已签发两批CCER，共计1200多万吨，但市场供应量仍很小，交易不活跃 [73][74]。 * 未来将发布更多方法学，增加供应量和参与主体 [73]。 4. 宏观目标与时间节点 * 中国预计在2028年前后实现碳达峰，峰值约120亿吨二氧化碳 [2][31]。 * 2035年国家自主贡献目标是碳排放总量从峰值下降7%-10% [4]。 * 2060年碳中和目标下，预计仍有约25亿吨碳排放需通过CCUS和碳汇抵消 [50]。