财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为130万美元，较去年同期的160万美元下降，较上一季度的140万美元也有所下降，季度营收波动主要与政府研发合同里程碑达成时间有关[13][14] - 第二季度GAAP净亏损为190万美元，每股亏损0.11美元，去年同期净亏损为290万美元，每股亏损0.24美元，上一季度净亏损为150万美元，每股亏损0.09美元，同比亏损减少主要由于2024年12月季度记录的一次性300万美元衍生负债公允价值变动费用[15] - 第二季度调整后EBITDA亏损为91.7万美元，去年同期为盈利64.7万美元，上一季度为亏损45万美元[16] - 季度末现金及现金等价物为3860万美元，较9月底增加42.5万美元，主要由于行使2025年3月纳斯达克上市时发行的认股权证获得69万美元[16] - 公司无长期债务，并计划继续以资本高效的方式运营[16] - 2026财年全年营收指引维持在400万至600万美元区间[17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 政府研发合同是季度营收的主要来源，这些合同为公司研发提供非稀释性资金，同时也是对技术平台的技术验证[14] - 公司已开始接收产品询价并获取初始销售订单，尽管订单价值相对较小，但标志着向更广泛市场应用迈出的重要里程碑[8][17][18] - 在数据中心市场，公司正在开发高速探测器技术以应对行业对高性能、低功耗、低成本组件的需求，特别是针对200G VCSEL或EML链路等应用[41][43] - 在量子光子学领域，公司近期的工作主要集中在光子生成方面，并致力于开发将高非线性材料集成到大直径衬底上的平台[23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司三大近期目标市场为数据中心、移动和国防，在所有市场中的活动都空前活跃[5] - 移动和消费电子OEM正在调整其供应链以采用短波红外传感器，移动市场正准备采用SWIR技术[5][6][30] - 国防市场方面，公司于11月加入了中西部微电子联盟，以加深在国防和商业市场的影响力，该联盟与美国国防部微电子共享计划一致，专注于将关键技术从实验室转向国内制造[10][11] - 数据中心市场方面，有行业高管指出，前四大超大规模企业在2025年投资了超过3000亿美元的数据中心资本支出，预计到2029年将超过1万亿美元，这为新技术和产品引入提供了巨大机会[4] - 量子市场方面，公司获得了NASA的进一步投资，并获得了将量子点激光器直接集成到AIM Photonics 300毫米硅光子平台的额外合同资金[9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是专注于移动、人工智能和国防市场，以平衡早期采用者和大规模颠覆性机会[22] - 公司正在加强组织建设，新任命了业务发展和产品高级副总裁，并在供应链和工程领域增加了经验丰富的领导和技术人才，以加速市场进入战略并加强制造合作伙伴关系[7][8][17] - 公司平台结合了最佳材料和可扩展制造的优势，其晶圆级SWIR光电探测器平台获得了2025年LEAP奖，增强了公司在多个高增长市场的可信度和相关性[11] - 公司正在评估战略机会以加速增长，包括通过自身供应链合作伙伴主导制造供应，或将工艺转让给成熟制造商并进行技术许可[34] - 公司认为其异质集成硅技术可能为可扩展量子光子系统提供前进道路，相比铌酸锂或钛酸钡等替代方案具有潜力[10] - 公司已将其专利组合扩大到35项已授权和申请中的专利[11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，公司正在获得关注和动力，能见度正在提高，参与度正在转化为机会[12] - 管理层表示，现在是利用公司进展和不断增长的市场前景，并寻求战略机会以加速商业化道路的时候[12] - 在移动SWIR采用方面，管理层认为行业采用SWIR用于消费市场的计划正在固化，而不仅仅是兴趣阶段[31] - 在人工智能基础设施方面，管理层指出，来自该领域的咨询数量与日俱增，部分原因是供应链问题以及需求与供应不匹配，公司正在开发高速探测器技术以帮助满足需求[40][41] - 管理层对公司满足数据中心市场对1.6太比特等更高速度机会的需求能力表示信心，并将高速探测器列为数据中心市场的首要任务之一[43] 其他重要信息 - 公司提交了事后修正案以合并多个现有的S-1注册声明，此举旨在简化报告要求并降低未来管理成本，未注册新股[17] - 芯片正在按预期产出和运行，公司正在为目标市场认证其工艺[9] - 公司在SPIE Photonics West展会上展示了其可扩展半导体平台，并与来自移动、数据中心、国防和量子等关键市场的许多新潜在客户进行了重要会议和讨论[9][10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 销售订单来自哪些终端市场？[21] - 公司未分享具体的客户或产品信息，但表示初始销售订单价值相对较小，是迈向更广泛市场应用的一步，公司计划最初专注于移动、人工智能和国防市场的策略正在取得成果[22] 问题: 量子光子学工作是用于光子的接收、操作、路由还是发送？[23] - 近期工作主要集中于光子生成，但存在与公司合作构建完整平台的浓厚兴趣，该平台可以完成从生成光子、路由光子、处理到使用单光子探测器技术探测光子的全过程，公司目前正致力于将高非线性材料集成到大直径衬底上的基础平台开发工作[23] 问题: 这是针对光子对还是单光子？[24] - 主要是光子对[24] 问题: 能否提供更多关于销售订单的细节，例如客户数量、订单性质以及是否可能发展为批量规模？[27] - 询价来自多个市场，包括移动、人工智能数据中心、国防和量子，公司目前未提高本年度营收指引，但将此视为一个重要里程碑，预计未来会增长，并可能在未来的季度电话会议中报告，专注于国防、移动、人工智能数据中心和量子长期机会的战略似乎正在取得成果[28] 问题: 在移动设备采用SWIR方面，公司处于供应链的哪个环节？时间表如何？[29] - 公司无法评论具体时间表，但指出移动行业正在为下一代产品采用SWIR定位，供应链正在为该市场做准备，采用SWIR用于消费市场的计划正在固化，而不仅仅是兴趣[30][31] 问题: 提到的战略机会具体指什么？在制造方面，是否有足够的产能满足未来12-24个月的需求？[32] - 在供应链方面，公司拥有多个合作伙伴和路径，其中一些更适合大批量市场，一些更适合小批量市场如国防，目前未分享细节但希望未来可以[33] - 在战略机会方面，对于移动、人工智能数据中心或国防等任何市场机会，公司都在探索多种方式将其技术推向市场，无论是通过自身供应链合作伙伴主导制造供应，还是进行技术转让和许可，具体形式可能因市场而异[34] 问题: 人工智能基础设施领域的需求加速是否导致了公司机会的进一步加速？[39] - 是的，由于供应链问题以及需求与供应不匹配，来自该领域的咨询数量与日俱增，公司正在开发高速探测器技术以帮助满足需求，特别是在高速调制器和高速探测器方面存在机会，公司目前专注于数据中心市场的高速探测器[40][41][42] 问题: 公司如何定位以满足1.6太比特等更高速度模块的需求？[43] - 公司定位良好，并将高速探测器列为数据中心市场的首要任务之一，公司拥有世界领先的高速探测器专家，正在将原本为10G和25G数据速率开发的平台扩展到更高速率，以应对200G VCSEL或EML链路等应用[43]