纪要涉及的行业或公司 * 行业: 云计算行业、人工智能行业（特别是Agent和多模态AI应用）[1] * 公司: 海外云厂商（AWS、谷歌云）[1]；国内云厂商（优刻得、金山云、百度集团、阿里巴巴、腾讯控股）[1][2][4] 核心观点和论据 * 云服务出现涨价趋势: 海外AWS、谷歌云近期上调部分产品价格[1]；国内优刻得等云厂商也陆续涨价[2] * 涨价原因分析: 此次涨价反映了上游硬件成本上涨的传导[3]；同时确认了下游需求强劲[3] * 下游需求驱动力: Agent（如高热度延续的OpenClaw/Clawdbot）推动了对高效Agent的需求，进而加速了Token的消耗[3]；多模态AI应用（如Seedance2.0）的普及将进一步加速Token消耗的增长[3] * 对云计算厂商的影响: 更高的Token消耗意味着更多的云计算资源使用，云厂商将确定性收益[3] * 投资机会: 重视作为“卖水人”的国内云厂商的投资机会[1] 其他重要内容（相关标的） * 金山云: 被列为小米金山系核心云厂，具有高弹性，近期被重点推荐[4] * 百度集团: 具备全栈AI能力，并控股芯片公司昆仑芯[4] * 阿里巴巴: 是国内云厂商领军者，具备全栈AI强技术能力，其平头哥自研芯片具有成本优势[4] * 腾讯控股: 腾讯云预计在2025年扭亏为盈，采取差异化竞争策略，其类SaaS产品贡献了约四分之一的收入[4]