纪要涉及的行业或公司 * 行业：电网设备行业、电力市场[1][2] * 公司：思源电气、特变电工、华明装备、平高电气、中国西电、许继电气、国电南瑞、国能日新、东方电子[2] 核心观点和论据 * 电网设备板块上涨受三重催化：思源电气发布港股招股书、国务院发布《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》、AI电力主题持续演绎[1] * 海外市场（尤其是北美）需求强劲且供给紧张：AI发展导致缺电逻辑确定，需求端持续超预期，供给端产能刚性且海外大厂扩产推迟，预计到2030年欧美地区电力变压器仍面临10%的短缺[1] * 国内企业受益于海外订单外溢：看好国内企业，特别是出海龙头，其业务有望持续超预期[1] * 国内市场需求有坚实的中长期基础：国南网“十五五”期间合计投资5万亿元，为国内电网设备市场奠定高景气基础[2] * 国内电力市场建设目标明确：《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》明确到2035年全面建成全国统一电力市场体系，推动“沙戈荒”新能源基地各类电源整体参与市场，并强化跨省跨区和省内消纳统筹[2] 其他重要内容 * 投资建议分为三个方向： 1. 高压设备出口及零部件：推荐思源电气、特变电工、华明装备等[2] 2. 国内特高压及主网设备：推荐平高电气、中国西电、许继电气、国电南瑞等[2] 3. 电力市场方向：推荐国能日新、东方电子等[2]