纪要涉及的行业或公司 * 行业：AI端侧硬件、消费电子、存储芯片[2] * 公司： * 海外/品牌方：Meta、OpenAI、豆包、努比亚[2][3][4][6] * 国内供应链： * 存储芯片：百维、江波龙、兆易创新、普冉科技、恒烁科技[2][8] * 核心零部件：环旭电子、隆祺科技、歌尔股份[2][8] * 传统消费电子：立讯精密、蓝思科技、领益智造[2][8] 核心观点与论据 * 2026年是AI端侧硬件元年：主要驱动力是模型升级和多模态技术发展，传统语音交互硬件将向多模态交互硬件演进[3] * AI眼镜市场增长迅猛：Meta与陆逊梯卡合作的眼镜2025年销量超700万副，预计2026年达1,500万副，同比增长一倍[2][3]；带显示功能（拍照、录像、视频图像呈现）的AI眼镜预计2027年出现[2][3] * AI手机前景广阔，将推动换机潮：多家厂商积极布局，对芯片处理能力、NPU及内存容量提出更高要求，有望推动消费者换机潮[2][4][5] * OpenAI积极布局端侧硬件：产品包括AI PIN、耳机、眼镜和桌面机器人等，旨在通过硬件入口获取用户，计划年出货量达1亿级别，并借助其庞大用户基础拉动销量[2][6] * 模型小型化与原生多模态是关键技术趋势：模型小型化是未来两年趋势，将提升模型评估性，促进陪伴类、记录类应用发展[4][9]；原生多模态技术整合理解与生成能力，预计1-2年内实现突破，推动智能手机、NAS等终端设备崛起[4][9] * 大模型时代下，记录类设备最具爆发潜力：因其是数据入口和产生源头，看好AR/VR眼镜及各类智能设备发展[10]；智能驾驶系统及区域智能系统将在世界模型成熟后快速发展[10]；高价值ToB软件及个人数据私有化趋势将推动NAS等家庭数据管理设备发展[10] 其他重要内容 * 内存市场走势：预计2026年上半年消费电子需求受内存价格波动影响，下半年价格涨幅收窄，但随着成熟模型或AGENT推出，市场需求有望回升，中长期内存市场仍具机会[2][7] * 传统终端设备受益：AI PC等传统终端设备也将从AI端侧硬件发展中受益[2][5]