纪要涉及的行业或公司 * 稀土/钨/镍等关键金属行业：涉及稀土、钨、镍、氧化镨钕等关键金属资源，相关公司包括翔鹭钨业、章源钨业、北矿科技、东方钽业、江钨装备、金正大、中钨高新、宝地矿业、格林美等[1] * 玻璃纤维/复合材料行业：涉及Low-DK玻璃布、E-glass玻璃布，相关公司包括台耀科技、山东玻纤、中材科技、宏和科技、再升科技、中国巨石、平安电工、卓郎智能、国际复材、聚杰微纤等[1] * 算力/AI基础设施与云计算行业：涉及数据中心、算力投资、AI推理、云市场份额，相关公司包括Meta、阿里云、谷歌、优刻得、金富科技、大位科技、利通电子、海量数据、南兴股份、莲花控股、华明装备、康宁、特发信息、金时科技、汇绿生态等[1] * 人工智能大模型与应用行业：涉及大模型更新、代码智能体、AI应用推广与用户竞争，相关公司/产品包括DeepSeek、智谱GLM-5、华为云“码道”、阿里千问、飞猪、蚂蚁阿福、豆包、字节Seedance2.0、苹果Siri、谷歌Gemini等[1][2][3][4][5][6] * 化工（农药/染料/TDI）行业：涉及氯虫苯甲酰胺、TDI价格、安全生产监管、分散染料价格，相关公司包括巴斯夫、闰土股份、浙江龙盛、百川股份、金牛化工、美邦股份、新金路、泰和新材、醋化股份、华尔泰、常青科技等[6][7] * 机器人（具身智能）行业：涉及机器人模型、仓储机器人、春晚亮相，相关公司包括阿里巴巴、极智嘉、灵心巧手、银河通用、星动纪元、松延动力、天创时尚、德邦科技等[7] * 半导体与AI芯片行业：涉及存储芯片、AI芯片研发与代工、半导体销售额，相关公司包括闪迪、美光科技、字节跳动、三星、平头哥、金海通、德明利、江波龙、香农芯创、皇庭国际、国风新材等[8] * 航天与太空经济行业：涉及火箭发射、太空光伏、太空工厂、卫星部署，相关公司/机构包括长征十号、国宇星空、弘元绿能、SpaceX、亚马逊、中国运载火箭技术研究院、飞沃科技、中超控股、航天发展、西部材料、通宇通讯等[8] * 电商与本地生活行业：涉及电商投入、独立团购APP、消费补贴，相关公司包括阿里巴巴（淘宝闪购）、抖音（抖省省）、横店影视、浙文影业、东百集团、永辉超市、恒鑫生活、合兴包装等[8][9] * 固态电池行业：涉及固态电池国标、技术合作开发，相关公司包括国轩高科、巴斯夫、天赐材料、中国动力、欣旺达、厦门钨业等[9] * 电力市场行业：涉及全国统一电力市场体系建设，相关公司包括三变科技、特变电工、晋控电力、国电电力、乐山电力等[9] 核心观点和论据 * 关键金属供应趋紧，价格大幅上涨： * 钨原料价格在2026年开年一个月内累计涨幅达50%，当前主流报价约为2025年初水平的五倍[1] * 印尼预计2026年镍矿产量在2.6亿至2.7亿吨，较2025年的3.79亿吨减少1.1-1.2亿吨[1] * 印尼要求全球最大镍矿韦达湾将矿石配额削减70%，2026年配额为1200万吨，远低于2025年的4200万吨[1] * 氧化镨钕价格站上80万元/吨，周环比涨9.9%，月环比涨28.8%[1] * AI驱动算力与材料需求激增： * 摩根大通预测，中国的AI推理Token消耗量预计将从2025年的约10千万亿，增长至2030年的约3,900千万亿，五年间增长约370倍[1] * Meta将斥资超100亿美元建设数据中心园区[1]，并准备向康宁支付高达60亿美元用于购买光纤电缆[1] * 中央企业被要求强化投资牵引，积极扩大算力有效投资[1] * 台湾主要玻璃布厂商因Low-DK玻璃布需求增加而停产E-glass并转产，导致相关产品减量供应[1] * AI大模型与应用竞争白热化，加速商业化落地： * 各大模型能力快速迭代：DeepSeek上下文能力从128K Token提升至1M Token，知识库更新至2025年5月[1]；智谱GLM-5在真实编程场景逼近Claude Opus 4.5[2]；华为云代码智能体整合关键编程能力[2] * 应用端用户争夺激烈：阿里千问DAU达7352万，与飞猪合作超40家旅行品牌推出“千问价”[3]；豆包、蚂蚁阿福等均推出春节红包活动[3] * 政策层面大力支持：国务院专题学习强调深化拓展“人工智能+”，培育新质生产力，推动AI全链条突破、全场景落地[3][4][5][6] * 视频生成等细分领域突破：字节Seedance2.0可根据文本或图像创建电影级视频，有望推动短剧制作降本提效[6] * 部分化工品供需格局变化，价格获支撑： * 中国农药工业协会倡议规范氯虫苯甲酰胺经营，杜绝低于平均成本（约23.3万元/吨）销售，而市场报价为18.8万元/吨[6] * 巴斯夫上调亚太地区TDI产品价格11%[6] * 山西非法“小化工”爆炸事故导致8人死亡，可能引发新一轮高强度监管，影响相关中间体供应[6] * 分散染料价格上调：闰土股份黑染料每吨累计上涨约5000元；浙江龙盛大部分分散染料出厂报价上调2000元/吨，涨幅约10%[6][7]；艳蓝染料行业库存偏低，预计春节后再提价[7] * 半导体行业景气度上行，AI芯片自主化进程加速： * 2025年全球半导体销售额为7917亿美元，同比增长25.6%；预计2026年将达到1万亿美元[8] * 字节跳动正在开发AI芯片，计划2026年生产10万至30万颗，并与三星洽谈代工[8] * 平头哥AI芯片被报道从内供转向外销[8] * 固态电池产业化进程明确： * 车用固态电池第一部分国标拟于2026年7月发布，将明确相关术语定义[9] * 国轩高科与巴斯夫签署战略合作，共同开发下一代固态电池技术[9] * 全国统一电力市场体系建设目标明确： * 国办文件提出，到2030年，市场化交易电量占全社会用电量的70%左右；到2035年，全面建成全国统一电力市场体系[9] 其他重要但可能被忽略的内容 * 机器人产业迈向商业化路演：多品牌机器人将组团亮相2026年春晚，中国具身智能产业迈向商业化路演[7]；北京考察了灵心巧手、银河通用等多家机器人企业[7] * 太空经济与航天活动活跃： * 马斯克称需要在月球上建工厂造AI卫星，并用太空弹射器发射[8] * 美国联邦通信委员会批准亚马逊部署4500颗卫星[8] * 无锡召开太空光伏供需对接会[8] * 电商与本地生活持续投入与竞争： * 阿里称将继续大投入淘宝闪购，2026年投入力度超2025年，且三年不担心亏损[8] * 抖音推出独立团购APP“抖省省”，并计划融入AI技术[9] * 春节期间，商务部安排20.5亿元“新春礼包”，抖音发放亿元红包，上海启动总额3亿元的有奖发票活动[9] * AI应用尝试与电商、搜索结合：谷歌正在测试让消费者在搜索引擎和Gemini中获取AI答案时直接购买商品的功能[6]