涉及的行业与公司 * 行业: 印刷电路板行业[1] * 公司: 胜宏科技、中富电路[1] 核心观点与论据 * 核心投资方向: 垂直供电PCB是PCB板块的核心增量方向[1] * 论据1: 英伟达将在Faynman一代产品中启用垂直供电技术，其LPU将打开垂直供电PCB的增量市场[1] * 论据2: 垂直供电所需的三次电源PCB工艺难度极高，毛利率可达60%以上[1] * 具体标的推荐: 除龙头胜宏科技外，可关注中富电路[1] * 论据1: 中富电路是谷歌、AWS三次电源PCB的核心供应商[1] * 论据2: 中富电路绑定了三次电源龙头客户MPS和Flex，其英伟达相关产品有望通过MPS及台达实现突破[1] 其他重要内容 * 市场表现: 当日PCB板块出现大涨[1] * 客户关系: 中富电路与关键元器件龙头MPS和Flex建立了绑定关系[1]