纪要涉及的行业或公司 * 化工行业（特别是化肥、磷化工）[2][3][4][5] * 稀土永磁行业[5] * 半导体行业[5][6] * PCB（印刷电路板）行业[6] * 商业航天行业[6] * 房地产行业[7] * 航运（油运）行业[7] * 生物医药行业[7] * 石油行业[8] * 造纸行业[9] * 钢铁行业[5] * 锂电/新能源行业[5] 核心观点和论据 化工/化肥行业 * 美国将元素磷及草甘膦等关键除草剂纳入国防关键物资，导致全球磷供应链重构，国际磷肥价格突破700美元/吨[2] * 化肥主流品种价格大涨，例如磷酸一铵（55%粉状）市场价达到3850元/吨，同比上涨16.67%[3] * 行业处于传统销售旺季（未来100天左右），且本轮涨价与原材料（磷矿、磷酸、硫酸、尿素等）涨价有关[3][4] 关键矿产/稀土永磁行业 * 特朗普政府计划利用AI项目为锗、镓、锑和钨等关键矿产制定参考价格[5] * 章源钨业上调2026年2月下半月长单采购报价[5] * 重稀土价格显著上涨，钇欧价翻至850美元/公斤，镝达1100美元/公斤，创2015年以来最高水平[5] 半导体/PBC行业 * 日本半导体材料厂Resonac宣布自3月1日起调涨铜箔基板（CCL）、黏合胶片等PCB材料售价，涨幅达30%以上[6] * 盛合晶微科创板IPO过会，有望成为A股首家以晶圆级先进封装为核心业务的上市公司[5] 商业航天行业 * 中国蓝箭航天宣布，重复使用火箭朱雀三号计划今年第二季度再次开展回收试验[6] * 美国SpaceX首席执行官马斯克设想从月球用电磁弹射方式向地球轨道发射卫星，以部署AI数据中心卫星网络[6] 房地产行业 * 上海发布楼市“沪七条”，进一步调减住房限购政策[7] * 广州近50家房地产企业超140个楼盘推出迎新春优惠促销活动[7] 其他行业动态 * 锂电行业：瑞银大幅上调锂价预测，认为市场已进入第三次锂价超级周期，广期所碳酸锂主力合约一度触及17万元/吨[5] * 航运业：租用VLCC将中东原油运到中国的价格突破每日17万美元，较年初翻了3倍[7] * 生物医药：长春高新子公司金赛药业GenSci141软膏临床试验申请获批准[7] * 汇率与造纸：离岸人民币兑美元升破6.88，人民币升值或有利于降低纸企外贸采购成本[8][9] * 石油：WTI原油基准价为66.31美元/桶，较本月初上涨1.36%[8] * 钢铁：截至2月10日，发布业绩预告的27家钢铁板块上市公司中，15家盈利，占比55.5%[5] 其他重要内容 * 市场整体表现：2月25日，沪指涨0.72%，深成指涨1.29%，创业板指涨1.41%，科创50涨0.54%[1] * 市场交易活跃：全市场超3700只个股上涨，101只个股涨停，沪深两市成交额2.46万亿，较上一个交易日放量2605亿[1] * 特朗普在国情咨文中表示，已告知大型科技公司自建工厂、自备电力[1]