融资与收购 - 公司计划以3.5亿美元的公开发行认购收据来融资，以部分资助收购Covelya Group Limited[4] - 公司已安排1.5亿美元的新信贷设施，由加拿大皇家银行作为行政代理，部分用于收购资金[4] - Covelya的企业价值为6.15亿加元，其中现金对价为4.8亿加元，Kraken向Covelya股东发行的股权为1.35亿加元[26] - 收购价格相当于Covelya预计2025年调整后EBITDA的9.7倍，预计2025年Covelya的调整后EBITDA约为6300万加元[26][37] 未来展望 - 预计2025财年的收入和运营将受到收购的积极影响，具体财务和运营信息将在收购完成后提供[4] - 公司预计在收购后将实现协同效应和成本节约，具体数值将在未来的财务报告中披露[4] - Kraken预计2025年的合并收入约为3.65亿加元，合并调整后EBITDA利润率为24%[40] - 预计2025年合并收入约为3.65亿美元，调整后EBITDA约为8800万美元，2024年分别为3.05亿美元和7100万美元[74] - 预计在24个月内实现约1000万美元的成本效率，涵盖供应链、设施、研发、IT和行政优化[74] - 预计到2027年，完全实现预期成本协同效应后，调整后每股收益将实现低至中双位数的增长[74] 客户与市场 - 合并后的公司在2025年预计将有700多个客户，前10名客户将占合并收入的约50%[63] - 2025年，海底服务和设备的支出预计将从约170亿美元增长至约280亿美元[90] - 预计2025年无载人水下车辆市场规模为55亿美元，到2035年将达到466亿美元，年复合增长率为24%[91] - 预计到2030年，全球海上风电装机容量将从约85GW增加到240GW，推动未来海底检查、维护和修理的年度投资[90] - 预计到2034年，海底安全市场规模将从21亿美元增长至140亿美元，年复合增长率为7%[91] 财务指标 - Kraken的合并净杠杆率预计在2025年9月30日为约0.8倍，未来将通过增长和偿还债务显著改善杠杆比率[26] - 2023年至2025年，调整后EBITDA的年复合增长率（CAGR）为33%[74] - 调整后EBITDA定义为公司在扣除利息、税项、折旧和摊销、股票补偿费用及非经常性交易影响后的收益[122] - Kraken净债务定义为长期债务（包括当前部分和递延融资成本）、银行负债减去现金及现金等价物和租赁[122] - 现金流定义为净收入加上折旧和摊销，减去非现金营运资本的变化和资本支出，反映公司生成可用于偿还债务和再投资的现金能力[122]