行业与公司 * 行业：韩国股票市场、半导体行业、国防工业、石油与航运业[1] * 公司：SK海力士(000660)、三星电子(005930)、韩华航空(012450)、韩华系统(272210)、现代Rotem(064350)、LIG NEX1(079550)、韩国航空航天工业(047810)、S-OIL(010950)、PAN OCEAN(028670)[1][4][5] 核心观点与论据 * 市场整体表现：受中东紧张局势影响，韩国综合股价指数(KOSPI)暴跌7%，收于5800点以下，抹去上周全部涨幅[1] * 资金流向：外国投资者已连续9个交易日净卖出，累计净卖出134亿美元，主要出于风险规避和获利了结[1] * 板块表现分化： * 科技/半导体板块：首当其冲下跌，KRXSEMI指数下跌7.7%[1] * 国防板块：表现强劲，高盛韩国国防指数(GSXAKDEF)上涨16.0%[1] * 石油与航运板块：表现优于大盘，例如S-OIL上涨28.5%，PAN OCEAN上涨17.4%[1] * 半导体个股详情： * SK海力士下跌11.5%，三星电子下跌9.9%[4] * 下跌主因是外国机构投资者在地缘政治下的风险规避减仓，以及内存股年内巨大涨幅后的获利了结（三星电子年内涨62.7%，SK海力士涨44.2%）[4] * 外国投资者在两股均为净卖方，三星电子连续9天净卖出（当日净卖出22亿美元），SK海力士连续4天净卖出（当日净卖出8.32亿美元）[4] * 国防板块驱动因素：中东地缘政治紧张局势可能加快韩华航空（客户涉及沙特阿拉伯）和现代Rotem（客户涉及伊拉克）的关键订单管道[5] 其他重要内容 * 交易与流动性：交易盘偏向卖出比例为1.9倍，成交额较最近20天平均水平增长78%[2][3] * 详细资金流向： * 外国投资者重点卖出科技(-31亿美元)、运输设备(-4.99亿美元)和IT服务板块，少量买入金融、制药和建筑板块[2] * 本土机构投资者也是科技板块的共同卖方(-1.49亿美元)[3] * 散户投资者在科技股下跌时逢低买入，但不足以支撑指数[3] * 半导体个股资金流向差异：三星电子获得本土机构投资者净买入1.46亿美元和散户净买入18亿美元，而SK海力士则被本土机构投资者净卖出2.29亿美元（散户净买入10亿美元）[4] * 国防个股资金流向： * 韩华航空：本土机构投资者(+5000万美元)和散户投资者(+1900万美元)净买入[5] * 韩华系统：本土机构投资者(+1700万美元)和外国投资者(+3800万美元)净买入[5] * 现代Rotem：散户投资者是唯一净买入方(+1.29亿美元)，外国投资者(-8800万美元)和本土机构投资者(-4200万美元)均获利了结[5] * 汇率变动：韩元贬值170个基点，至1464.5韩元[3]