涉及的行业与公司 * 行业：银行业[1] * 公司：工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行[1][1] 核心观点与论据 * 政策规模与节奏符合预期：两会披露拟发行3000亿元特别国债用于向工商银行和农业银行注资 这一规模与实施节奏符合市场预期 因为2025年已有发行5000亿元特别国债向建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行注资的先例[1] * 预计实施时间表：预计注资的具体时间安排为 4月至5月披露定向增发预案 6月中旬在年度分红派发后正式落地[1] * 预计注资方式与财务影响：参考去年的操作 预计此次注资仍将采用溢价方式 溢价率约为10% 估算将增厚工商银行和农业银行的核心一级资本充足率约0.5至0.6个百分点 但同时会摊薄其净资产收益率约0.3至0.5个百分点 并摊薄其股息率约0.3至0.4个百分点[1] 其他重要内容 * 无其他内容