行业与公司 * 涉及的行业为欧洲海上风电行业，具体涉及产业链环节包括塔筒、海缆、风机[1][3] * 涉及的公司为中国风电设备制造商，其中明确提及的国产厂商为大金重工（塔筒）[3] 核心观点与论据 市场驱动与现状 * 当前欧洲海上风电建设加速的主要驱动力是俄乌冲突导致的天然气价格飙升，而美伊冲突的影响尚未体现[1] * 2024年（今年）欧洲海上风电开工量较低，主要原因是此前项目流标较多[2] * 未来市场进展需关注各国海上风电补贴新政策的落地情况[2] 政策与项目经济性 * 英国取消风电组件进口关税的政策，预计能提升项目内部收益率（IRR）至少1%[2] 中国厂商的竞争格局与进入壁垒 * 在欧洲市场，中国不同产业链环节的厂商突破难度不同[3] * 塔筒环节预计将最先实现突破，其中大金重工被指出竞争力较强[3] * 海缆环节的国产厂商可能首先在技术壁垒相对较低的阵列海缆市场取得突破，而主缆的壁垒高、突破难度大[3] * 风机环节的厂商进入欧洲市场的难度最大[3] 其他重要内容 * 无其他内容。