业绩总结 - 自2015年运营开始以来，完成了16项收购，年均收入复合增长率为25%[36] - 调整后EBITDA年均复合增长率为26%[36] - 2023年销售额为134.9百万美元，预计2024年和2025年分别为127.9百万美元和152.2百万美元[11] - 2023年调整后EBITDA为52.8百万美元，预计2024年和2025年分别为47.9百万美元和57.8百万美元[11] - 2023年每股收益为1.05美元，预计2024年和2025年分别为1.28美元和1.45美元[11] 股息与资本结构 - 自2015年以来，累计分红达5040万美元，分红支付比率为74%[36] - 当前每月分红为每股0.045美元，年分红为0.54美元[36] - 目前的股息收益率为5.9%[53] - 2025年TTM分红支付比率为79%，2024年为96%，2023年为54%[36] - 公司拥有175百万美元的信贷额度，资本结构简单，主要由普通股和高级债务组成[62] 财务健康 - 市场资本为1.943亿美元，每股价格为9.15美元[53] - 净债务为5560万美元，净债务与调整后EBITDA比率为2.5倍[55] - 2023年自由现金流减去维护资本支出为25.2百万美元，预计2024年和2025年分别为20.3百万美元和25.4百万美元[11] - 2023年自由现金流占销售额的18.7%[11] 收购与市场扩张 - 公司计划收购EBITDA在2百万至6百万美元之间的成熟盈利公司，收购倍数为3.5倍至5.5倍[62] - 公司在多个行业和地区拥有强大的收购管道，团队具备交易执行、尽职调查和整合的经验[62] 未来展望 - 预计2025年每股收益将达到1.45美元，显示出持续的增长潜力[11] - 2025年第四季度收入为4280万美元，TTM收入为1.522亿美元[55] - 2025年第四季度调整后EBITDA为730万美元，TTM调整后EBITDA为2540万美元[55] - 2023年毛利为15.9%，预计2024年和2025年分别为16.7%和18.7%[11]