行业与公司 * 行业：油轮运输行业，特别是合规油轮市场[1] * 涉及公司： * 美股油轮公司：ECO, NAT, INSW, TNK, FRO[1] * 美股成品油轮公司：STNG, TRMD, Hafnia[1] * 船舶板块公司：ST松发、中国船舶[1] 核心观点与论据 * 核心事件驱动：美国海军封锁海峡事件[1] * 核心逻辑：事件整体利好合规油轮市场[1] * 竞争格局变化：伊朗油（“黑船”）与合规油竞争，封锁事件利好合规市场[1] * 运价理论支撑：区域价差拉大，拉升油轮理论运价上限[1] * 运输需求变化：运输路线改变，从美湾/大西洋替代中东/伊朗，导致运距大幅拉升[1] 其他重要内容 * 具体船型偏好：建议重视苏伊士型、阿芙拉型船队占比较高的公司[1] * 板块联动：指出船舶板块与油轮板块存在共振[1]