涉及的行业与公司 * 行业：电信与网络设备行业（Telecom & Networking Equipment），重点关注北美市场 [1][4] * 公司：报告重点提及了多家上市公司，包括思科（CSCO）、Arista Networks（ANET）、F5（FFIV），并涉及惠普企业/瞻博网络（HPE/JNPR）、Palo Alto Networks（PANW）、CrowdStrike（CRWD）、Zscaler（ZS）、Okta（OKTA）、Fortinet（FTNT）、Check Point（CHKP）、微软（MSFT） 等 [3][7][12][14][15][40][55][71][90][110][112] 核心观点与论据 * 整体IT预算与通信支出展望：2026年通信（Communications）支出增长预期为2.22%，较2025年第四季度调查的2.15%加速7个基点，但仍比2025年增长预期低35个基点 [3][7][9][20][24] 整体IT预算的上调/下调比率从2025年第四季度的0.5倍改善至0.8倍，表明宏观环境压力有所缓解 [3][27][28] * 网络设备优先级与防御性提升：网络设备在IT项目优先级中上升两位至第六位，在IT支出防御性（最不易被削减）排名中从上一季度的第六位跃升至第三位，净值为6% [3][7][31][34] 安全软件仍是最具防御性的类别，净值为12%，人工智能/机器学习排名第二，净值为10% [3][14][34] * 网络预算优先事项：网络安全/SASE仍是当前网络支出的首要驱动因素，占31% 的CIO选择（较2025年第三季度的38%有所下降）[10][37][39][40] 为AI准备的投资成为第二大优先事项，占比从11% 跃升至23%，边缘带宽需求也从11% 上升至18% [10][37][39][40] 数据中心更新和SD-WAN的优先级下降 [10][39][40] * 设备更换周期缩短：所有主要网络设备类别的预期更换周期在2026年第一季度均有所缩短 [11] 数据中心交换机的更换周期从2025年第三季度的4.8年缩短至4.6年，园区交换机从5.2年缩短至4.7年 [11][78] 数据中心和园区交换机的更换周期均达到自2016年10月开始调查以来的最短水平 [11] * 供应商支出意向：思科（CSCO）的净支出意向（未来三年）从2025年第三季度的25% 大幅提升至57% [12][15][72][73] Arista Networks（ANET）的净支出意向从2025年第三季度的高点47% 正常化至29%，但仍显著高于历史调查水平 [3][12][15][72][73] F5（FFIV）的净支出意向保持正值，为5% [3][12][72] * 安全功能驱动支出：安全功能对思科和F5的支出影响增大，驱动思科支出的安全功能净值从25% 升至48%，驱动F5支出的净值从30% 升至33% [12][15][74] * 数据中心购买意向：数据中心设备（交换机/路由器）的购买意向在所有供应商中均有改善，思科保持领先地位，净意向为55%（高于2025年第三季度的44%）[13][76][80] 在从思科采购的CIO中，68% 目前已部署该供应商并计划增加容量 [13][76] * 宏观环境影响与定价：因宏观环境而减少、暂停、取消或延长项目的CIO比例从2025年第三季度的41% 下降至27%，受影响订单的平均比例从16% 下降至约12% [15][16][50] 然而，将订单提前或项目前置的CIO比例从13% 上升至24%，表明宏观背景仍在影响时机 [16][48][51] 85% 的CIO表示网络设备价格较2025年第四季度上涨（主要为中个位数涨幅），若未来三个月进一步涨价，37% 的CIO将延迟购买，21% 将加速购买，40% 将保持时间不变 [16][56][57][58][59] * AI相关投资细节：在为AI准备进行投资的CIO中，43% 的资金主要流向云连接，29% 流向数据中心网络 [10][41][43][46] 这些投资越来越多地来自新增的网络设备预算（2026年第一季度占36%，而2025年第三季度为0%），而非其他IT预算的重新分配 [10][44][45][46] * 园区网络支出：未来12个月园区网络升级的净支出意向为**+33%（高于2025年第三季度的+22%），并持续高于7年历史平均值8%** [61][62][64] 思科在园区交换机市场保持主导地位，68% 的CIO在上次升级中保留或计划保留思科作为主要供应商 [15][66][67][68] * 网络安全支出优先级：网络安全是未来12个月支出增加意向最高的领域，净85% 的CIO预计将增加支出（较上一季度的74%上升）[69][70][71] 端点安全是当前网络安全的首要任务，占27% 的CIO选择，云安全以21% 排名第二 [14][107][108] * 云回流趋势：50% 的CIO预计2026年云回流（从公有云迁回本地）水平与2025年相比无变化，44% 的CIO预计会因成本优化、AI推理或合规/安全而有所增加 [17][115][116] 然而，60% 的CIO不打算回流任何工作负载，其余CIO几乎全部仅回流1%至15% 的工作负载 [17][117][118] 其他重要但可能被忽略的内容 * 样本规模说明：报告多次提醒注意某些问题的样本量较小，例如关于AI准备投资细节的问题仅基于14名CIO的回答，可能限制推断的准确性 [43][44][45][46][49] * 思科收购Splunk的客户反馈：85% 的现有Splunk客户对思科的收购持积极看法 [15][93][96][97] 然而，非Splunk客户则更为谨慎，76% 的受访者认为市场上有更好的替代方案 [15][93][94][95] * F5产品使用与更新动态：在使用F5产品的客户中，安全解决方案（WAF等）的使用率从2025年第三季度的65% 下降至50%，传统ADC从59% 下降至43% [99][100] VIPRION/BIG-IP iSeries产品的更新机会有所缓和，预计在7个月以上进行更新的CIO比例从55% 下降至41%，但已有14% 的CIO报告已完成更新（高于2025年第三季度的5%）[15][101][102][103] * 平台/弹性许可模式：在平台/弹性许可模式的采用和评估方面，CrowdStrike以53% 领先，Palo Alto Networks以47% 紧随其后 [14][109][110] * 网络设备升级的主要驱动因素：37% 的CIO将设备老化/生命周期结束列为主要驱动因素，32% 的CIO将AI基础设施需求列为主要原因 [81][82][85] * 历史数据可比性说明：报告脚注指出，2024年上半年调查供应商的变更以及2015年10月历史数据的不同调查供应商，可能影响历史比较 [23]