涉及的行业与公司 * 行业：光通信行业，具体为光模块（光学收发器）市场及相关技术[1] * 提及的公司： * 光模块/组件公司：Coherent (COHR US)、Lumentum (LITE US)[4] * 云服务提供商 (CSPs)：Google (GOOGL US)、Meta (META US)、Amazon AWS (AMZN US)、Microsoft (MSFT US)、Oracle (ORCL US)[4][5] * 芯片/系统公司：NVIDIA (NVDA US)[5][7] 市场核心观点与论据 光模块市场需求与预测 * 2026年全球800G光模块需求预计为4500万至5000万个，但实际出货量可能约为4500万个[5] * 2026年全球1.6T光模块需求预计超过2500万个，但实际出货量可能约为1500万个，主要受限于EML芯片、隔离器和滤波器等组件短缺[5] * 2027年全球800G光模块需求预计为6000万至7000万个，出货量预计约为5500万至6000万个[5] * 2027年全球1.6T光模块需求预计超过4000万个，出货量预计约为3000万个[5] 主要客户需求拆分 (2026E) * 1.6T光模块需求主要来自NVIDIA（约1500万个）和Google（约1000万个）[5] * 800G光模块需求来自：Meta（约1400万个）、Amazon AWS（约700万至800万个）、NVIDIA（约500万个）、Google（约500万个）、Oracle（约700万个）、Microsoft（约300万至400万个）[5] 光模块与光芯片价格趋势 * 800G光模块价格在2026年同比下降约10%，2027年可能进一步下降约10%[6] * 基于EML的800G DR光模块价格约为380美元[6] * 基于EML的800G FR光模块价格约为460美元[6] * 基于硅光 (SiPh) 的800G DR光模块价格在350至360美元之间[6] * 1.6T光模块价格在2027年可能下降超过10%，主要因良率提升[6] * 基于硅光 (SiPh) 的1.6T DR光模块价格在1000至1100美元之间 (2026E)[6] * 基于EML的1.6T DR光模块价格在1100至1200美元之间 (2026E)[6] * 1.6T FR光模块价格约为1300美元 (2026E)[6] * 光芯片价格：100G EML价格已从5美元上涨至约7美元，且可能继续上涨[6]；200G EML当前价格在20至25美元之间[6] 新技术产品市场趋势 * XPO (eXtra-dense Pluggable Optics)： * 在OFC 2026上推出的12.8T XPO解决方案由8个1.6T光模块组成[2] * 因功耗高，XPO模块需要液冷[2] * XPO模块应主要用于机架内部连接，而可插拔光模块仍主要用于机架间连接[2] * 专家认为云服务提供商 (CSPs) 倾向于使用CPO (Co-Packaged Optics) 和NPO (Near-field Package Optics) 解决方案，而非XPO[2] * OCS (Optical Circuit Switch) 市场需求： * 目前主要由Google采用，2026年需求预计约18000台，其中约12000台将自研，其余外包给Coherent和Lumentum[4] * Oracle今年需求约2000台，其他云服务提供商仍在谈判阶段[4] * 明年总需求可能达到约40000台，其中Google约占30000台[4][7] * NVIDIA可能在其下一代“蜻蜓”架构中结合使用OCS和CPO解决方案，CPO主要用于机柜内，OCS用于机柜外，以建立两层全光互联网络架构[7]