业绩总结 - 第二季度总收入为13.06亿美元，同比下降4.1%[9] - U.S. Federal Services部门收入为7.53亿美元，同比下降3.2%，运营利润为1.33亿美元，运营利润率为17.6%[11] - U.S. Services部门收入为4.16亿美元，同比下降6.0%，运营利润为3860万美元，运营利润率为9.3%[13] - 海外收入为1.37亿美元，同比下降3.1%，运营亏损为310万美元，运营利润率为-2.3%[15] - 净收入为9810万美元，同比增长1.5%，稀释每股收益为1.80美元，同比增长6.5%[9] - 自由现金流为1.79亿美元，预计全年自由现金流在4.5亿至5亿美元之间[18] 财务指标 - 调整后的EBITDA为1.88亿美元，EBITDA利润率为14.4%，较去年同期的13.7%有所提升[9] - 截至2026年3月31日，总债务为15.5亿美元，净债务与EBITDA比率为1.8倍，低于目标杠杆比率范围2至3倍[21] - 更新后的2026财年调整后稀释每股收益指导为8.25至8.55美元，较之前的8.05至8.35美元有所上调[22] - 预计2026财年调整后EBITDA利润率为约14.2%，较之前的14.0%有所提高[22] 合同与销售机会 - 截至2026年3月31日，签署的合同总额为9.13亿美元，未签署的合同总额为3.22亿美元[34] - 当前销售机会总管道为56.8亿美元，其中待决提案为46亿美元，正在准备的提案为15亿美元，跟踪的机会总额为507亿美元[34] - 新工作占总销售机会的59%，美国联邦服务部门的销售机会占58%[34] - 过去12个月的订单与发货比率为0.5倍，2026财年第二季度的订单与发货比率同样为0.5倍[34] 市场动态与挑战 - 联邦环境中的延误影响了采购时间表，尽管对技术现代化的需求依然强劲[35] - 最终医疗补助社区参与法规的延迟清晰度限制了动能，但预计客户行动将在下季度加速[35] - 两个州正在与公司合作，以支持其医疗补助社区参与合规性，可能会利用现有合同或被报告为新奖项[35] - 公司在SNAP支付错误率支持方面的准确性助手演示给客户留下了深刻印象，失业保险管理的需求回升扩展了近期管道[35]