与 AI 相关的有色品种关注度高较高 20260621 有色 AI 材料估值切换与供需偏紧下的个股 Alpha 挖掘 未来可能更为受益。 其次是钨相关材料。钨板块近期的市场热度并非源于金属 钨在 AI 领域的需求拉动，而是更多体现在个股的阿尔法上，例如部分公司涉及 AI 相关的 PCB 钻针或 MLCC 制粉材料。同时，钨本身基本面良好，由于国家 对生产配额和出口的严格管控，供需格局紧张，价格呈现止跌企稳并震荡上行 的趋势。未来不仅是钨精矿，硬质合金、刀具等下游产品也可能因出口管控而 受益于进口替代和出海机会，整个产业链景气度有望持续向上。 再次是铜箔。 随着芯片和机柜功率提升，PCB 层数增加，对铜箔的平整度等要求也随之提高， 推动了 HVLP 一至四代等高端产品的发展。目前，高端 HVLP 铜箔市场供不应 求，加工费高昂。产业趋势显示，未来可能出现压延铜箔与电解铜箔共同应用 的局面，以满足更高的表面光滑度要求。 此外，还包括一些其他相关材料。例 如与铜箔相关的 E-glass、RTF 以及用于 PCB 骨架的建材类材料；应用于半导 体、屏显、光伏等领域的电子靶材；以及随着芯片频率提高，对材料颗粒度要 求更 ...