关注光纤光缆企业价值重估机遇 20260621 AI 算力与无人机驱动光纤 MPO 量价齐升，行业进入高景气周期 摘要 AI 算力集群演进驱动 MPO 量价齐升，芯数由 8/12 芯向 16 芯及更高密 度升级，插芯技术由 MT 向 MMC 演进提升单体价值。 光纤行业进入景气大周期，G.652.D 价格至 2026 年 3 月涨幅超 6 倍， 需求端受 AI 数据中心网络升级与无人机消耗双轮驱动。 中天科技中标国内 CSP 厂商 15.18 亿元 MPO 订单，标志国内互联网大 厂采购规模化放量；藤仓上修利润预测 47%验证海外高景气。 光纤供给持续紧张，产能投放受限于设备进口周期与原材料短缺，预计 2026Q2 板块业绩因满产及均价环比显著增长而超预期。 长飞、亨通、中天等龙头凭借"棒纤缆"一体化优势向下游 MPO 延伸， 成本控制与盈利弹性显著优于非一体化厂商。 2027-2028 年 CPO 技术落地将驱动保偏光纤等新品类进入机柜内部 Scale-Up 场景，开启光纤需求新增长空间。 Q&A 近期光纤光缆板块股价上涨背后的主要驱动因素是什么，市场出现了哪些新的 变化？ 光纤光缆企业布局 MPO 业务的 ...