涉及的行业与公司 * 行业：全球服务器市场（特别是AI服务器）、个人电脑（PC）市场、智能手机市场、云计算服务提供商（CSP）资本支出[1][7][8][11][26][37][39] * 公司：报告覆盖了服务器、PC、智能手机产业链的众多公司，并给出了具体的投资建议[2][49] * 服务器（AI与通用）：Wiwynn、Wistron、Hon Hai、FII、LandMark、VPEC、AVC、Fositek、Auras、King Slide、Chenbro、EMC、GCE、Eoptolink、TSMC、MPI、WinWay、Aspeed、Hon Precision[2] * 服务器品牌商/ODM：Dell、HP、Inspur、SMCI、Lenovo、H3C/UNIS、Gigabyte、Hon Hai、Quanta、Wiwynn[8] * PC品牌：Lenovo、HP、Dell、Apple、ASUS、Samsung、Microsoft、LG、Xiaomi[37] * 智能手机品牌：Apple、Samsung、Xiaomi、Transsion、Lenovo、ZTE、Sony、HTC、Asus[39] 核心观点与论据 * 全球服务器市场：上调全球服务器总市场（TAM）预测，主要受AI服务器机架（rack-level）出货量增加和内存成本上升推动云服务提供商（CSP）支出影响[1] * AI服务器机架（NVL72等效）：预计出货量在2026-2028年分别达到55k、105k、163k，2027年和2028年同比增长分别为16%和20%[1][7] * AI服务器（8-GPU等效）：预计出货量在2026-2028年分别为1.858m、2.403m、2.558m，较此前预测分别上调18%、24%、11%[7][18] * AI芯片需求：预计2026-2028年AI芯片需求分别为18.847m、26.750m、32.214m颗，同比增长75%、42%、20%[7] * ASIC渗透率提升：预计ASIC在AI芯片中的占比将从2025年的38%提升至2028年的55%[1][7][20] * 通用服务器：预计2026-2028年通用服务器收入同比增长分别为28%、17%、11%，高于此前预测的15%、6%、6%，主要受高内存成本和规格升级驱动[8][19] * 市场价值与增长：预计全球服务器市场价值将从2025年的347.913亿美元增长至2028年的1,102.109亿美元，其中AI服务器机架（NVL72）的复合年增长率（CAGR）高达118%，AI服务器（8-GPU）CAGR为26%，通用服务器CAGR为18%[11][21] * 供应商格局：在AI服务器机架市场，预计Hon Hai/FII将保持领先地位，市场份额从2026年的55%提升至2028年的69%[12][17] * 云服务提供商（CSP）资本支出：强劲的CSP资本支出反映了高内存成本和对AI工作负载的旺盛需求[26] * 美国CSP：预计总资本支出在2026-2028年同比增长分别为76%、35%、8%，至2028年达到1,1450亿美元[26][28] * 中国CSP：预计总资本支出在2026-2028年同比增长分别为80%、20%、18%[26][31] * 支出结构：芯片组（GPU、ASIC、CPU）是主要贡献者，其次是内存（HBM），然后是网络和其他组件（冷却、电源等）[26] * 个人电脑（PC）市场：预计全球PC出货量在2026-2028年同比增长分别为-10%、2%、3%[37] * AI PC渗透：AI PC出货量渗透率预计从2025年的59%提升至2028年的81%[37] * 智能手机市场：预计全球智能手机出货量在2026-2028年同比增长分别为-10%、3%、1%[39] * 可折叠手机：预计出货量从2025年的40.6m增长至2028年的80.4m，渗透率从1.6%提升至6.8%[39] 其他重要内容 * 方法论：报告采用自下而上的方法进行预测，全球服务器/PC/智能手机的出货量和收入基于各品牌/公司的出货量及平均售价（ASP）加总计算[11][37][39] * 风险与免责声明：报告包含大量监管披露、利益冲突声明、评级分布、分析师认证以及不同司法管辖区的特定要求[5][41][42][43][44][45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61][62][63][64][65] * 相关报告：列出了与此主题相关的历史系列报告[9]