录音群文字概要 20260727 （2）20260726 制造业电话会 本次中信证券机械组 2026 年 7 月 26 日制造业电话会核心观点总结如下（精准校正识别 误差，关键数据严格复核）： 一、AI 高端装备主线：回调中布局高确定性标的 二、国产半导体设备：错杀机会凸显 钻针领域：鼎泰高科（港股）为首选，月产能 1.7–1.8 亿支，在手订单超 4 亿元，产 品结构向高端转型带动 ASP 提升；泰国基地投产强化东南亚产能优势，估值性价比突 出。 光模块设备：首推艾克光电（A 股），2026–2028 年营收预测为 8 亿/13.5 亿/21.8 亿元，扣非净利预计达 1.7 亿/3 亿/6 亿元，PEG 已低于 1，系国内唯一量检测相机标 的；博众精工、柯维技术、华盛昌（收购加兰特后切入光波器/光学检测）亦重点推 荐。 电力链：杰瑞股份斩获单笔 14.6 亿美元燃机订单（约百亿人民币），2027 年交付， 叠加与 FPI 合作背书，远期 AIDC 总包业务空间打开；应流股份叶片产能年底达 2 亿 元，2028 年 PE 仅 20 倍（海外同行 46 倍），显著低估。 微导纳米 ALD 设备订单全年上调至 ...