财务数据和关键指标变化 - 3Q26净利润为153亿美元，每股收益5.57美元，剔除重大项目的净利润为158亿美元，每股收益5.75美元，ROTCE为21% [2] - 3Q26管理收入为509亿美元，同比增长8%，净利息收入为271亿美元，同比增长13%，非利息收入为238亿美元，同比增长3% [5][8] - 3Q26费用为273亿美元，同比增长12%，管理间接费用率为54%，调整后间接费用率为53% [5][8] - 3Q26信贷成本为27亿美元，净核销为22亿美元，同比下降3.89亿美元，净准备金计提为5.39亿美元 [5][8] - 3Q26平均贷款为1.6万亿美元，同比增长10%，环比增长2%，平均存款为2.7万亿美元，同比增长8%，环比增长2% [2] - CET1资本为3040亿美元，标准化CET1资本比率为13.9%，高级CET1资本比率为14.1% [2][9] - 普通股股息为44亿美元，每股1.65美元，普通股净回购为6.64亿美元，过去十二个月净派息率为61% [2] - 有形账面价值每股为112.64美元，上一季度为113.35美元，去年同期为105.70美元 [9] - 标准化CET1比率环比下降24个基点至13.9%，主要受资本分配和RWA增加影响，部分被净利润和AOCI抵消 [10] - 标准化RWA环比增加520亿美元至2.184万亿美元，主要受CIB Markets和贷款活动推动 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者与社区银行（CCB） - 3Q26净利润为57亿美元，同比增长13%，收入为212亿美元，同比增长9%，主要受卡服务余额和净收益率提高、资产管理费用增加、存款余额增加及汽车经营租赁收入增加推动 [14][20] - 费用为116亿美元，同比增长12%，主要受营销费用、技术费用、顾问和银行家薪酬及汽车租赁折旧增加推动 [20] - 信贷成本为20亿美元，净核销为20亿美元，同比基本持平，净准备金计提为5000万美元 [20] - 平均贷款为5943亿美元，同比增长2%，环比增长1%，平均存款为1.0971万亿美元，同比增长4%，环比基本持平 [15][19] - 活跃移动客户为6490万，同比增长7%，借记卡和信用卡销售额为5395亿美元，同比增长10% [15][19] - 客户投资资产为1.4198万亿美元，同比增长15%，环比增长2% [18][19] - 卡服务平均贷款为2501亿美元，净核销率为2.91%，净收入率为10.76%，销售额为3760亿美元 [18] - 汽车平均贷款和租赁资产为937亿美元，贷款和租赁发放量为108亿美元 [18] - 住房贷款平均贷款为2378亿美元，贷款发放量为160亿美元，第三方抵押贷款服务为6519亿美元 [18] - 商业银行业务平均贷款为178亿美元，贷款发放量为7亿美元，存款利润率为2.78% [18] 商业与投资银行（CIB） - 3Q26净利润为82亿美元，同比增长20%，收入为227亿美元，同比增长14% [21][23] - 投资银行收入为31亿美元，同比增长15%，主要受顾问费用增加推动 [26] - 支付收入为56亿美元，同比增长14%，主要受存款余额增加、存款利润率提高和费用增长推动 [26] - 贷款收入为22亿美元，同比增长20%，主要受保留贷款组合对冲损失减少和贷款余额增加推动 [26] - 固定收益市场收入为54亿美元，同比下降4%，主要受大宗商品、利率、信贷和公共融资收入下降影响，部分被货币和新兴市场收入增加抵消 [26] - 股票市场收入为50亿美元，同比增长49%，主要受Prime和衍生品强劲表现推动 [26] - 证券服务收入为16亿美元，同比增长14%，主要受市场水平提高和客户活动带来的费用增长以及存款余额和利润率提高推动 [26] - 费用为108亿美元，同比增长11%，主要受经纪费用和薪酬费用增加推动 [26] - 信贷成本为6.63亿美元，净准备金计提为4.52亿美元，净核销为2.11亿美元 [26] - 平均贷款（银行与支付）为3919亿美元，平均客户存款为1.219万亿美元，托管资产为44.1万亿美元 [22] - 投资银行费用为30.05亿美元，净核销率为0.14% [22] 资产与财富管理（AWM） - 3Q26净利润为18亿美元，同比增长11%，收入为69亿美元，同比增长14%，主要受管理费增长、净流入强劲和贷款余额增加推动 [27][29] - 费用为44亿美元，同比增长14%，主要受薪酬、私人银行顾问团队增长和分销费用增加推动 [29] - 信贷成本为8400万美元，净准备金计提为6800万美元，净核销为1600万美元 [29] - AUM为5.2万亿美元，同比增长13%，客户资产为7.9万亿美元，同比增长15% [27][29] - 长期净流入为510亿美元，流动性净流入为420亿美元 [29] - 平均贷款为3016亿美元，同比增长20%，环比增长6%，平均存款为2535亿美元，同比增长5%，环比下降3% [27][29] - ROE为45%，税前利润率为36% [27] 公司业务 - 3Q26收入为9300万美元，同比下降16亿美元，净利息收入为6.69亿美元，同比下降7.37亿美元，主要受利率下降影响 [30][32] - 非利息收入为亏损5.76亿美元，去年同期为收入2.97亿美元，本季度包括6.58亿美元净投资证券损失，去年同期为1.05亿美元净收益 [32] - 费用为5.86亿美元，同比增加1.41亿美元 [32] - 净亏损为4.55亿美元 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 净利息收入（剔除市场业务）为247亿美元，同比增长6%，主要受存款余额增加、卡服务余额增加和批发贷款余额增加推动，部分被利率下降抵消 [8] - 非利息收入（剔除市场业务）为159亿美元，同比增长7%，剔除6.58亿美元净投资证券损失后增长12%，主要受AWM和CCB资产管理费用增加、投资银行费用增加、卡收入增加和汽车经营租赁收入增加推动，部分被某些股权投资净损失抵消 [8] - 市场收入为103亿美元，同比增长15%，主要受股票市场收入增加推动 [8] - 公司LCR为113%，银行LCR为119%，总超额HQLA为2880亿美元 [9] - 总资产为5.092万亿美元，环比增加770亿美元，同比增加5320亿美元 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于资产负债表增长，平均贷款和存款均实现稳健增长 [2] - 公司在CCB业务中持续扩大移动客户基础和卡销售规模，活跃移动客户同比增长7% [15] - 公司在CIB业务中股票市场收入表现强劲，同比增长49%，主要受Prime和衍生品推动 [26] - 公司在AWM业务中持续实现净流入，AUM同比增长13%，客户资产同比增长15% [29] - 公司保持稳健的资本状况，CET1资本为3040亿美元，标准化CET1比率为13.9% [2][9] - 公司过去十二个月净派息率为61%，持续向股东返还资本 [2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2026年全年净利息收入（剔除市场业务）隐含约为972亿美元，第四季度预计约为255亿美元 [33] - 2026年全年净利息收入隐含约为1062亿美元，第四季度预计约为280亿美元 [33] - 2026年全年调整后费用隐含约为1086亿美元，第四季度预计约为275亿美元 [33] - 2026年卡服务净核销率预计约为3.2% [33] - 2027年初步分析中央情景：净利息收入（剔除市场业务）约为1070亿美元，增长受资产负债表增长和利率上升推动 [33] - 第四季度展望取决于市场状况 [33] 其他重要信息 - 3Q26包括6.58亿美元净投资证券损失（税后4.98亿美元），剔除后净利润从153亿美元增至158亿美元，每股收益从5.57美元增至5.75美元，ROTCE从20%增至21% [4][35] - 调整后费用不包括公司层面法律费用，3Q26为6300万美元，2Q26为1.16亿美元，3Q25为6200万美元 [35] - 公司标准化CET1比率环比下降主要受资本分配（-33个基点）和RWA增加（-36个基点）影响，部分被净利润（+70个基点）和AOCI（+3个基点）抵消 [10] - 公司高级CET1比率为14.1%，标准化CET1比率为13.9% [2] - 公司SLR为5.5%，与上季度持平，去年同期为5.8% [9] - 公司总超额HQLA为2880亿美元，环比增加340亿美元，同比增加470亿美元 [9] - 公司HQLA和无负担有价证券为1.511万亿美元 [9] 问答环节所有提问和回答 文档中未包含问答环节内容